Что такое Avantis (AVNT)?

Подробный обзор

1. Цель и ценностное предложение

Avantis решает проблему раздробленной ликвидности в децентрализованных деривативах, предлагая кредитное плечо до 500x на криптовалюты и реальные активы (например, золото, форекс) через единое хранилище USDC. Трейдеры получают преимущество в виде отсутствия комиссий на убыточные позиции (комиссии взимаются только с прибыли), а поставщики ликвидности зарабатывают доход и компенсации убытков (Avantis Docs).

Эта модель ориентирована на недостаточно обслуживаемые рынки, такие как форекс-деривативы, с ежедневным оборотом в $7,5 трлн, но без решений, созданных специально для DeFi.

2. Токеномика и управление

Общее количество AVNT фиксировано — 1 миллиард токенов, из которых 50,1% выделено на стимулирование сообщества (эйрдропы, вознаграждения за стейкинг). Владельцы токенов:
- Зарабатывают примерно 20% годовых в AVNT.
- Получают утроенное увеличение опыта (XP) для бонусов лояльности (скидки на комиссии, реферальные вознаграждения).
- Управляют параметрами протокола, такими как список активов и распределение комиссий.

Полезность токена тесно связана с ростом платформы, включая запланированные обратные выкупы, финансируемые доходами протокола (Avantis Roadmap).

3. Ключевые отличия

• Риски по траншам: поставщики ликвидности могут выбирать уровни риска и доходности (например, старшие и младшие транши), что позволяет оптимизировать эффективность капитала и доходность.
• Компенсация убытков: пользователи получают до 20% возврата средств по сделкам, которые помогают сбалансировать экспозицию платформы.
• Интеграция с Base Chain: использует безопасность и низкие комиссии Ethereum, избегая при этом перегрузок основного уровня (L1).

Заключение

Avantis позиционирует себя как мост между DeFi и институциональными деривативами, объединяя реальные активы с децентрализованным кредитным плечом. Успех платформы зависит от масштабирования ликвидности и поддержания конкурентных доходов от стейкинга. Сможет ли модель AVNT, ориентированная на сообщество, обойти централизованных конкурентов на рынке деривативов с реальными активами стоимостью более $1 трлн?