Meer uitleg
1. Doel en meerwaarde
Compound voorziet in de behoefte aan open en transparante kredietmarkten. Het protocol maakt traditionele financiële tussenpersonen overbodig door smart contracts te gebruiken op Ethereum en andere blockchains. Deze digitale afspraken bundelen de beschikbare assets. Geldschieters storten cryptocurrencies om rendement te verdienen. Leners kunnen direct een lening afsluiten, maar moeten daarvoor meer onderpand aanhouden dan ze lenen. Zo vormt Compound een basis voor financiële diensten op de blockchain, met mogelijkheden om crypto te lenen en rendement te verdienen zonder centrale partij die de controle heeft.
2. Technologie en opbouw
De belangrijkste innovatie van Compound is het gebruik van geautomatiseerde geldmarkten. In de veelgebruikte versie 2 storten gebruikers assets en ontvangen ze cTokens (zoals cETH) als bewijs van hun storting. Deze tokens leveren rente op: de waarde ervan ten opzichte van de gestorte asset neemt in de loop van de tijd toe.
De nieuwere opzet, Compound III (Comet), is eenvoudiger. Elke markt draait om één centrale asset, bijvoorbeeld USDC. Leningen worden rechtstreeks op de blockchain bijgehouden. Onderpand dat gebruikers beschikbaar stellen, vergroot hoeveel ze kunnen lenen, maar levert zelf geen rente op.
3. Tokenomics en beheer
COMP is een ERC-20-token voor protocolbeheer, met een maximale voorraad van 10 miljoen tokens. Het belangrijkste nut ervan is stemrecht. Houders kunnen hun stemrecht delegeren, zodat zij of een andere partij invloed kunnen uitoefenen op beslissingen over rentemodellen, toegestane soorten onderpand en protocolupdates.
In het verleden werden COMP-tokens ook dagelijks verdeeld onder gebruikers die assets beschikbaar stelden of leenden. Zo wilde het protocol deelname stimuleren. Besluiten over het beheer worden transparant en rechtstreeks op de blockchain genomen. Voor extra veiligheid worden besluiten pas na een wachttijd uitgevoerd.
Conclusie
Compound is in de kern een gedecentraliseerde kredietmarkt waarvan gebruikers via de COMP-token de regels bepalen. Hoe kan het beheer door de community innovatie en stabiliteit met elkaar in balans houden nu het protocol zich ook op institutionele financiële diensten richt?
