BitHub.pl

📢Na polskiej giełdzie trwa hossa📈

💣Masa komentarzy wciąż mówi o 'giełdzie z dykty' i zarzuca KNF-owi brak czyjności

🏁Ale WIG20, WIG40 i GPW rosną. Skąd zarzuty?

📌Efekt uprzedzeń, 'straconych lat' i inwestycji w spekulacyjne 'New Connect'

Czytaj 🔽

🌊WIG20 ważony dolarem w 2023 roku był jednym z najsilniejszych benchmarków na świecie. Polskie aktywa mają się świetnie z kilku powodów. I nawet wojna nie odstrasza globalnego kapitału od inwestycji w Polsce.

📊Nie tylko jeden z najmocniejszych w Europie wzrostów PKB, ale świetny rynek pracy (10% realny wzrost przychodów) i bardzo niskie wskaźniki bezrobocia. Trwa ekspansja biznesów z Polski. Orlen jest największą spółką w środkowo-wschodniej Europie, ale trochę nie w porządku jest kojarzyć polski rynek akcji tylko z bankami i Orlenem. Polska to coś więcej🎯

💵Silny rynek akcji koresponduje z jednocześnie bardzo wysoką realną stopą NBP, bez której wzrost PKB byłby zapewne jeszcze dynamiczniejszy (przy wyższej inflacji). Polskie obligacje płacą rekordowe rentowności, kapitał to lubi. Mocny złoty, mocne akcje 💡Choć eksporterzy chcieliby trochę wytchnąć od wzrostów PLN

🌍Szereg polskich biznesów prowadzi spektakularną, długoterminową ekspansję. Ale inwestorzy w Polsce wciąż nie mają wiedzy o całej masie rozwojowych polskich biznesów, które zasługują na wielką uwagę. Wśród nich   t.co/QyyjlQsHIc. Vercom, cyber_Folks, Benefit Systems, Auto Partner czy XTB. W końcu mWIG40 jest na historycznych szczytach (a wyceny wciąż nie wyglądają astronomicznie).

💡Masa ciekawych spółek i walory takich biznesów jak ASBIS, Cognor, Ferro czy Wielton. Polski rynek akcji przez wiele długich lat nie otrzymywał należnej mu uwagi. W tym czasie rosły biznesy, Polacy się bogacili, a gospodarka rosła. Niektóre mają szansę zostać długoterminowymi 'bluechipami'

🏁Długi czas bocznego trendu i niewielkiej uwagi zorientowanej na polskich, jakościowych biznesach stwarzał świetne okazje dla kupujących 'Buffetów'. Podobnie wspomnianego Buffetta charakteryzowała wiara w amerykański biznes i gospodarkę.

📌Jednocześnie stwarzał też argumenty 'zniechęcające' do polskiego rynku. Słynne 'pompki' na New Connect i inne historie... To między innymi dlatego na polskim parkiecie było tak tanio. Swoją droga amerykański rynek akcji w latach 30 i 40. XX wieku także uważany był za miejsce dla przegranych (po krachu 1929 akcje kojarzono tylko z bankrutami)

🧿Śmiała teza: jeśli gospodarka Polski zrówna się z największymi, europejskimi (a to sugerują dane), wyceny i kapitalizacja polskich biznesów poszybują w górę. Niekoniecznie warunkiem będzie rywalizacja z globalnymi markami. Wystarczy spojrzeć na walory niepozornego Dino Polska.

🧿Stawiamy kolejną tezę: Jeśli luka Zachód vs Polska (PKB) pokryje się, WIG20 będzie w zupełnie innymi, odległym na północ miejscu wraz z kapitalizacją szeregu spółek nad Wisłą. W takim trendzie warto stawiać na 'dobre konie'. Czas pokaże, czy mylimy się w ocenie 🍳

⏳Palące kapitał spekulacyjne biznesy z New Connect, tak chętnie grane w czasie 0 stóp procentowych będą miały pod górę, podobnie jak ich akcjonariusze. W rosnącym jak na drożdżach kraju warto skupiać uwagę na jakościowych biznesach, z szerokim polek do dalszej ekspansji.

Ważna kwestia: akcje to nie kupony na loterie, do których można dorysować wykres, podpiąć kilka wskaźników. To udziały w realnych biznesach. Rynek papierów wartościowych napędzany jest codzienną licytacją, której natura sugeruje, że licytujący mogą przelicytowywać się w obie strony... Z tendencją do euforii, gdy dostrzegą wartość📈

🔽Tymczasem inwestycje zagraniczne (FDI) nad Wisłą rosną, a dane z Q1 pokazują, że wzrost ten trwa w najlepsze.