Liquides Staking
Liquides Staking ermöglicht es Nutzern, Tokens zu staken und gleichzeitig im DeFi-Ökosystem zu verwenden.
Was ist liquides Staking?
Liquides Staking ermöglicht es Nutzern, Tokens zu
staken und sie gleichzeitig im
DeFi-Ökosystem zu verwenden. Dies wird durch das Verpacken (Wrapping) der gestaketen Tokens ermöglicht. Die Wrapped Tokens fungieren für Nutzer dann als Anspruch auf die Basis-
Besicherung. Wrapped Tokens können übertragen werden und Erträge erzielen.
Liquides Staking ermöglicht es Nutzern, ihre Coins zu staken und zu unstaken, ohne an eine
Sperrperiode gebunden zu sein. Dies ermöglicht eine höhere
Kapitaleffizienz und mehr
Liquidität auf Blockchains der Art
Proof-of-Stake. Somit können Nutzer gleichzeitig die Vorteile von Staking und DeFi maximieren. Darüber hinaus verbessert liquides Staking die Netzwerksicherheit auf PoS-Chains.
Vorteile des liquiden Stakings
Liquides Staking sollte nicht mit regulärem Staking verwechselt werden. Es bietet verschiedene einzigartige Vorteile.
Kapitaleffizienz
Liquides Staking ermöglicht es DeFi-Protokollen und Blockchains, mit dem gleichen Kapital mehr zu erreichen. Beim regulären Staking ist jeder eingesetzte Dollar ein Dollar, der nicht in einem DeFi-Protokoll verwendet werden kann, was seine Liquidität und seinen Nutzen verringert. Mit liquidem Staking können Blockchain-Ökosysteme mit der gleichen investierten Kapitalmenge schneller wachsen.
Die Chance, eine Rendite zu erzielen
Liquides Staking ist eine großartige Möglichkeit, eine zusätzliche Rendite aus ansonsten ungenutztem Kapital zu erzielen. Wenn eine Blockchain beispielsweise eine Staking-Rendite von X % bezahlt, können Anleger mit liquidem Staking die Rendite um Y % steigern, indem sie die verpackten (wrapped) Tokens als ertragsstarke Vermögenswerte verwenden. Das ist sowohl für Staker als auch für Blockchains von Vorteil.
Flexibilität
Ein großer Nachteil von Staking ist, dass man nicht auf sein Geld zugreifen kannst. Angesichts der Volatilität von Kryptowährungen kann dies dazu führen, dass Anleger sich in einer misslicheren Lage befinden, selbst wenn sie in einigen Fällen eine Staking-Rendite erzielt haben. Durch liquides Staking können Anleger ohne Verzögerung auf ihr Kapital zugreifen, was sich in Zeiten erhöhter Marktvolatilität als entscheidend erweisen kann.
Was sind die Nachteile des liquiden Stakings?
Ein Nachteil, den liquides Staking gegenüber normalem Staking hat, ist das
Smart-Contract-Risiko. Das Verpacken des gestaketen Tokens bedeutet eine zusätzliche Ebene von Smart-Contract-Interaktion, die potenziell ausgenutzt werden kann.
Ein weiteres potenzielles Risiko ist eine Abweichung zwischen dem Wert der Besicherung und dem Wert des verpackten Tokens. Dies geschah, als
stETH zu einem signifikant niedrigeren Preis als ETH gehandelt wurde. Solche Umstände sind jedoch nur temporär und der Markt kehrt, nachdem die Volatilität nachlässt, zum Gleichgewichtspreis zurück.
Wo kann man liquides Staking betreiben?
Liquides Staking ist auf mehreren Blockchains verfügbar:
Liquides Staking auf Ethereum
Nutzer können liquides Staking auf Ethereum betreiben, indem sie in die Anwendung eines Drittanbieters einzahlen, der ETH in den Staking-Contract von Ethereum einzahlt und ein Derivat zurückgibt. Dieser verpackte Token kann dann innerhalb der gesamten DeFi-Landschaft verwendet werden. Die beiden wichtigsten Anbieter von liquidem Staking auf Ethereum sind
Lido und
Rocket Pool.
Lido
Lido hat keine Obergrenze für das Staken von ETH und gibt im Gegenzug
stETH aus, das für
Kredite, als Besicherung und für andere DeFi-Zwecke verwendet werden kann. Die gestaketen ETH generieren Prämien, die täglich aktualisiert werden. Nutzer können native ETH für ihre stETH aus dem
stETH-ETH-Liquiditätspool auf
Curve Finance erhalten.
Rocket Pool
Rocket Pool funktioniert wie Lido. Die Plattform stellt Rocket Pool ETH (
RETH) aus, das im gesamten DeFi-Ökosystem verwendet werden kann. Der
RETH-ETH-Liquiditätspool ermöglicht es Nutzern, ihre ETH
genehmigungslos zu unstaken. Sowohl stETH als auch RETH können im
Ethereum-Ökosystem verwendet werden.
Liquides Staking auf BNB Chain
BNB Chain bietet liquides Staking über drei verschiedene Web3-Protokolle:
Ankr,
Stader und
pStake. Genau wie auf anderen Plattformen, die liquides Staking anbieten, werden gestakete BNB durch verpackte Tokens repräsentiert, die vollständig übertragbar sind und „entpackt“ werden können, um die finanziellen Sicherheiten zurückzufordern. Die gestaketen Tokens sind
aBNBc (Ankr),
BNBx (Stader) und
stkBNB (pStake) und sind innerhalb des gesamten
Ökosystems von BNB Chain nutzbar. Der Staking-Prozess entspricht dem, der von anderen Plattformen mit liquidem Staking angeboten wird.
Liquides Staking auf Solana
Das führende Protokoll für liquides Staking auf Solana ist Marinade (
MNDE). Für das Staking von
SOL erhalten Nutzer Marinade Staked SOL (
MSOL), die im gesamten
Solana-Ökosystem verwendet werden können. Der
Smart Contract von Marinade wurde dreimal geprüft. Da MSOL mit einem leichten Aufschlag gegenüber SOL gehandelt wird, steigt der Wert der gestaketen MSOL mit jeder
Epoche allmählich. Somit können Nutzer nach einer Weile mehr SOL unstaken als sie ursprünglich eingezahlt haben. Weitere Optionen für liquides Staking auf Solana sind Socean (
SCNSOL) und
Raydium.
Liquides Staking auf Fantom
Fantom (
FTM) verwendet Proof of Liquid Staking (PoLS), sodass ein einziger
Validator Tokens im Namen mehrerer Delegierter staken kann. Das bedeutet, dass selbst Wallets mit geringem Guthaben einen Delegierten wählen und am Staking teilnehmen können. PoLS ist demnach eine Form des
delegierten Proof-of-Stake.
Delegierte sperren ihre FTM in einem Smart Contract von Ethereum und stellen
Liquidität für die Blockchain von Fantom bereit. Sie erhalten Prämien (L-Belohnungen), die proportional zu ihrem Beitrag zur Netzwerk-Liquidität sind.
Prüfer-Pools staken diese liquiden Tokens und erhalten Staking-Prämien (S-Belohnungen). Der S-Reward wird durch Konsensregeln bestimmt und hängt von der gesamten Größe des Stakes und der Performance der Prüfer ab. Der S-Reward wird proportional zu deren Beitrag zur Netzwerksicherheit gezahlt.
Man kann auf Fantom natives liquides Staking betreiben und sFTM für gestakete FTM erhalten. sFTM kann im gesamten
Fantom-Ökosystem frei verwendet werden. Es kann auch verwendet werden, um
synthetische Assets in der DeFi-Suite von Fantom zu prägen. Eine weitere Möglichkeit besteht darin, Fantom USD (
FUSD) zu prägen und diese entweder als Besicherung oder zum Handeln synthetischer Vermögenswerte zu verwenden. FUSD ist zwar nominell eine
Stablecoin, wird aber meistens mit einem großen Rabatt gegenüber anderen Stablecoins gehandelt.
Die letzte Option ist, Fantom auf Plattformen mit liquidem Staking wie Stader (
stFTMX) und Ankr (
aFTMb) zu staken. Das Verfahren ist dasselbe wie beim liquiden Staking anderer Kryptowährungen.
Liquides Staking auf Cosmos
Cosmos ermöglicht mit seinem Upgrade auf Cosmos 2.0 natives liquides Staking. Bisher war es möglich, liquides Staking von ATOM über Anbieter wie pStake (
stkATOM) und
Osmosis zu betreiben. Das Upgrade auf Cosmos 2.0 soll es Stakern auf Cosmos ermöglichen, nativ Erträge zu erzielen und das
Ökosystem von Cosmos zu nutzen.