Что такое Ondo (ONDO)?

Кратко

Ondo (ONDO) — это децентрализованная финансовая платформа (DeFi), которая объединяет традиционные финансы и блокчейн, токенизируя реальные активы (Real-World Assets, RWAs), такие как казначейские облигации США. Это позволяет получить глобальный доступ к финансовым продуктам институционального уровня.

1. Токенизация реальных активов (RWAs) — открывает доступ к доходным активам, например, казначейским облигациям, через блокчейн.
2. Управление и DAO — держатели ONDO управляют ключевыми протоколами, такими как Flux Finance.
3. Инфраструктура институционального уровня — сочетает соблюдение нормативных требований с эффективностью блокчейна.

Подробно

1. Цель и ценностное предложение

Ondo стремится сделать финансы более доступными, токенизируя реальные активы, такие как казначейские облигации США, фонды денежного рынка и акции. Это позволяет пользователям инвестировать в активы, которые обычно доступны только крупным институциональным инвесторам или считаются неликвидными, круглосуточно и без посредников благодаря блокчейну. Например, токен USDY приносит доход от краткосрочных казначейских облигаций, а OUSG предоставляет доступ к облигационным ETF. Благодаря объединению традиционных финансов (TradFi) и децентрализованных (DeFi), Ondo решает проблемы ограниченного доступа, высоких комиссий и медленных расчетов.

2. Технологии и экосистема

Экосистема Ondo включает:
- Flux Finance — протокол кредитования, который позволяет использовать токенизированные ценные бумаги в качестве залога.
- Ondo Chain — специализированный блокчейн первого уровня (Layer 1) для токенизации институциональных RWAs, сочетающий совместимость с Ethereum Virtual Machine (EVM) и соблюдение регуляторных требований через разрешенных валидаторов.
- Global Markets Alliance — партнеры, такие как Solana Foundation и BitGo, стандартизируют взаимодействие токенизированных акций и ETF.

Эти инструменты обеспечивают мгновенные кросс-чейн расчеты (например, с блокчейном J.P. Morgan) и соответствие нормативам, таким как требования SEC.

3. Токеномика и управление

Токен ONDO (максимальное предложение — 10 млрд) используется для управления в Ondo DAO, где держатели голосуют за обновления протоколов, добавление активов и управление казной. Например, владельцы ONDO контролируют параметры Flux Finance, такие как процентные ставки и типы залога. Распределение токенов ориентировано на развитие экосистемы (52,1%) и разработку протокола (33%) с поэтапным выпуском, чтобы стимулировать долгосрочные интересы участников.

Заключение

Ondo меняет представление о рынках капитала, делая институциональные активы доступными в блокчейне через соответствующую нормативам и масштабируемую инфраструктуру. Фокус на токенизации реальных активов ставит платформу на пересечении доверия традиционных финансов и инноваций DeFi. По мере роста популярности токенизации, сможет ли Ondo сохранить преимущество первопроходца и успешно адаптироваться к меняющимся регуляторным требованиям?