Анализ последних цен Hyperliquid (HYPE)

Кратко

Hyperliquid (HYPE) упал на 8,72% за последние 24 часа, что значительно хуже общего крипторынка (-1,76%). Основные причины:

1. Освобождение токенов – 9,9 млн HYPE (2,6% от общего предложения) были разблокированы 29 ноября, что увеличило давление на продажу.
2. Слабая техническая картина – цена пробила важную поддержку в диапазоне $33–$35, а индикатор RSI показывает медвежий настрой.
3. Общее снижение аппетита к риску на рынке – инвесторы перетекли в Bitcoin (доминирование BTC выросло до 58,56%).

Подробный анализ

1. Освобождение токенов и избыточное предложение (негативный фактор)

Что произошло: 29 ноября для инсайдеров и участников проекта было разблокировано 9,9 млн HYPE (~$309 млн по текущему курсу). Это одноразовое увеличение предложения на рынке, равное 2,6% от циркулирующего объема, что вызвало дополнительное давление на продажу.

Почему это важно: В момент разблокировки цена токена упала на 14% за неделю, так как получатели токенов, вероятно, начали продавать на фоне низкой ликвидности рынка. Несмотря на то, что Фонд поддержки проекта потратил более $600 млн на обратный выкуп токенов в этом году (около $2 млн в день), этот спрос не смог компенсировать резкий рост предложения.

На что обратить внимание: Следить за кошельками в блокчейне, связанными с разблокированными токенами, чтобы увидеть возможные дальнейшие продажи.

2. Технический анализ (негативный фактор)

Что произошло: Цена HYPE опустилась ниже ключевой зоны поддержки $33–$35, которая ранее сдерживала падение. Скользящие средние за 30 дней ($36,61) и 200 дней ($41,57) теперь выступают как уровни сопротивления.

Почему это важно: Пробой поддержки вызвал срабатывание стоп-лоссов и автоматические продажи. Индикатор RSI на уровне 43,97 указывает на медвежий тренд, но не на перепроданность, что оставляет пространство для дальнейшего снижения. Уровни коррекции Фибоначчи показывают $32,31 (78,6%) как следующую возможную поддержку.

Ключевой момент: Закрытие ниже $31,26 может ускорить падение до диапазона $28–$30.

3. Общая рыночная динамика снижения риска (смешанный эффект)

Что происходит: Рынок криптовалют находится в состоянии страха (индекс страха и жадности CMC: 25/100), трейдеры предпочитают Bitcoin (доминирование 58,56%) вместо альткоинов. Объем торгов HYPE за 24 часа снизился на 1,98% до $301 млн, что усугубляет проблемы с ликвидностью.

Почему это важно: Альткоины, такие как HYPE, сильнее страдают в периоды снижения аппетита к риску. Данные по деривативам показывают небольшое снижение открытого интереса по фьючерсам HYPE (-2,68% за 24 часа), что говорит о снижении активности хеджирования.

Контекст: Общее падение рынка связано с ожиданиями данных по инфляции в США и оттоком $194 млн из BTC ETF 4 декабря (CryptoNews).

Вывод

Падение HYPE — результат сочетания давления от разблокировки токенов, технических проблем и слабости альткоинов в целом. Хотя обратные выкупы частично поддерживают цену, дисбаланс между предложением и спросом и нестабильная структура рынка создают риск дальнейшего снижения в краткосрочной перспективе.

На что смотреть: Удержит ли HYPE психологический уровень $30, или ликвидации крупных игроков (например, ликвидация по цене $22,5 у 0xBd8c) вызовут цепную реакцию? Внимательно следите за данными по инфляции PCE в США 5 декабря для понимания макроэкономической ситуации.

Подробный анализ

1. Слияние с Sonnet BioTherapeutics (Позитивный фактор)

Обзор:
Слияние Hyperliquid с Sonnet BioTherapeutics, завершённое 4 декабря, создало цифровой активный казначейский фонд стоимостью $1 млрд, что позволяет инвесторам на публичных рынках получить доступ к HYPE через акции, торгующиеся на Nasdaq. Крупные держатели, такие как Hyperliquid Strategies, теперь владеют 16,89 млн HYPE ($583 млн), что сокращает обращающуюся ликвидность.

Что это значит:
Слияние привлекает институциональный спрос и снижает ликвидность на стороне предложения, так как 6% от общего обращения HYPE теперь заблокированы в корпоративных казначействах. Доступ на публичный рынок может привлечь долгосрочных инвесторов, что противодействует недавнему медвежьему тренду (-31% за 60 дней).

На что обратить внимание:
Объём торгов на Nasdaq по объединённой компании (тикер: $PURR) и возможные обратные выкупы HYPE корпоративными казначействами.

2. Технические сигналы разворота (Смешанный эффект)

Обзор:
Цена HYPE отскочила от зоны поддержки $30–$33, сформировав потенциальную фигуру «W». Гистограмма MACD стала положительной (+0,12336), а RSI (46,62) вышел из зоны перепроданности.

Что это значит:
Трейдеры рассматривают зону $30–$33 как область накопления, сопротивление находится на уровне $35. Прорыв выше $35 может привести к росту до $40, но при неудаче возможен повторный тест уровня $30. Скользящая средняя за 30 дней ($36,8) выступает как сопротивление сверху.

Ключевой уровень для наблюдения:
$35 – закрытие дня выше этого уровня может подтвердить бычий импульс.

3. Позиционирование трейдеров с кредитным плечом (Позитивный фактор)

Обзор:
Ставки финансирования по HYPE оставались положительными шесть дней подряд, а открытый интерес вырос до $1,57 млрд (с минимальных значений конца ноября). Это указывает на восстановление длинных позиций у трейдеров фьючерсами.

Что это значит:
Положительные ставки финансирования означают, что трейдеры готовы платить премии за удержание длинных позиций, что часто предшествует краткосрочным ралли. Однако высокий открытый интерес также увеличивает риски ликвидаций, если цена Bitcoin (с которым HYPE коррелирует) упадёт ниже $86 000.

Вывод

Рост HYPE за последние 24 часа обусловлен институциональным спросом после слияния, удержанием технической поддержки и ставками трейдеров на разворот. Несмотря на преобладание бычьих сигналов, токен остаётся уязвимым к колебаниям Bitcoin и фиксации прибыли около $35.

На что смотреть: сможет ли HYPE удержаться выше 7-дневной скользящей средней ($33,66) при сохраняющейся волатильности Bitcoin? Следите за торговой активностью $PURR на Nasdaq для оценки институциональных потоков.