Что такое Falcon Finance (FF)?

Кратко

Falcon Finance (FF) — это децентрализованный финансовый протокол, создающий универсальную инфраструктуру залога для конвертации цифровых активов и токенизированных реальных активов в ликвидность, привязанную к доллару США, управляемую с помощью токена $FF.

1. Центр залогов — преобразует криптовалюты, стейблкоины и токенизированные реальные активы (RWA) в доходный стейблкоин USDf.
2. Двойная токеномика — сочетает USDf (стабильность) и sUSDf (доходность) для масштабируемой ликвидности в блокчейне.
3. Управление и дефляция — $FF обеспечивает голосование, вознаграждения за стейкинг и сжигание токенов за счёт доходов протокола, что связывает рост с ценностью токена.

Подробно

1. Основная функция: универсальный залог

Falcon позволяет пользователям создавать (минтить) USDf — синтетический стейблкоин, привязанный к доллару, путём внесения в залог таких активов, как BTC, ETH, стейблкоины или токенизированные государственные облигации. Эти активы обеспечиваются с избыточным залогом (OCR >1) для поддержания стабильности. USDf можно затем застейкать, чтобы получить sUSDf — ликвидный токен, который приносит доход за счёт институциональных стратегий:
- Арбитраж по ставкам финансирования
- Торговля на разных рынках
- Доходы от токенизированных реальных активов (Zen_CFT)

Таким образом, Falcon объединяет возможности традиционных финансов с доступностью DeFi.

2. Токеномика и управление

Токен $FF (фиксированное предложение: 10 млрд) отвечает за управление и стимулирование экосистемы:
- Стейкинг: получение вознаграждений в USDf или FF с дополнительными бонусами для долгосрочных держателей.
- Дефляция: комиссии протокола (за минтинг и доходы) идут на выкуп и сжигание токенов FF.
- Управление: децентрализовано через независимый FF Foundation, который контролирует распределение токенов и обновления (FF Whitepaper).

3. Управление рисками и прозрачность

Falcon применяет дельта-нейтральное хеджирование, страховой фонд на $10 млн и диверсифицированные резервы (например, биткоин и стейблкоины) для поддержания привязки USDf к доллару. Публичная панель мониторинга отслеживает резервы на сумму $1,68 млрд, хранящиеся у таких кастодианов, как Fireblocks, с еженедельными аудитами (Transparency Dashboard).

Вывод

Falcon Finance сочетает институциональные стратегии доходности с гибкостью DeFi, предлагая прозрачную и обеспеченную залогом экосистему стейблкоинов. С планами по токенизации государственных облигаций и расширению интеграций с реальными активами, вопрос остаётся открытым: сможет ли модель с двумя токенами масштабироваться устойчиво, сохраняя стабильность привязки?