Что такое Yei Finance (CLO)?

Краткое содержание

Yei Finance (CLO) — это децентрализованный протокол ликвидности на блокчейне Sei, который объединяет разрозненный капитал из разных сетей через кросс-чейн кредитование, торговлю и мосты.

1. Центр кросс-чейн ликвидности — собирает ликвидность для удобного перемещения активов и получения дохода на разных блокчейнах, таких как Sei, Ethereum и BNB.
2. Двойная модель доходности — поставщики ликвидности получают доходы от процентов по займам, комиссий за обмен и вознаграждений за использование мостов.
3. Управление через токен — токен CLO отвечает за принятие решений в протоколе и стимулирует участие через airdrop и стейкинг.

Подробный обзор

1. Цель и ценностное предложение

Yei Finance решает проблему фрагментации ликвидности в децентрализованных финансах (DeFi), позволяя пользователям один раз внести активы и получать доходы от кредитования, обмена и использования мостов на разных блокчейнах. Архитектура протокола объединяет ликвидность, устраняя барьеры между сетями (например, Sei, Ethereum, BNB Smart Chain) и упрощая взаимодействие с несколькими цепочками через единый интерфейс. Это снижает неэффективность использования капитала и облегчает участие в кросс-чейн DeFi.

2. Технология и архитектура

Протокол построен на высокопроизводительном блокчейне Sei и включает некостодиальный рынок денег для обеспеченных займов и мгновенного кредитования, а также децентрализованную биржу YeiSwap и инфраструктуру мостов. Основные инновации:
- Хранилища с предварительным депозитом: пользователи вносят активы в общие пулы, которые динамически распределяют средства для максимизации доходности на разных цепочках.
- Изоляция рисков: протоколы, такие как YeiLend, используют отдельные пулы залогов, чтобы ограничить распространение рисков, что было особенно важно при восстановлении после кризиса Stream Finance (Yei Finance).

3. Токеномика и управление

Токен CLO (максимальное предложение — 1 миллиард) управляет обновлениями протокола, распределением комиссий и стимулами для ликвидности. Распределение токенов:
- Рост экосистемы (40%): вознаграждения для поставщиков ликвидности и участников стейкинга.
- Airdrop (15%): распределяется через кампании Binance Alpha и по запросам стратегических партнеров.
- Управление: держатели токенов голосуют по ключевым параметрам, таким как соотношение залога и список активов.

Заключение

Yei Finance позиционирует себя как объединитель кросс-чейн ликвидности, объединяя кредитование, обмен и мосты в одном протоколе. Его успех зависит от масштабируемости блокчейна Sei и принятия модели мультичейн доходности. Сможет ли архитектура Yei обеспечить конкурентные годовые доходности (APY), эффективно управляя рисками кросс-чейн по мере развития DeFi?