Что такое Cetus Protocol (CETUS)?

Кратко

Cetus Protocol — это децентрализованная биржа (DEX) и протокол ликвидности, построенный на блокчейнах Sui и Aptos. Он специализируется на решениях с концентрированной ликвидностью и модульных инструментах для DeFi.

1. Цель: Повышение эффективности децентрализованной торговли за счёт концентрированных пулов ликвидности.
2. Технология: Использует модель CLMM (аналог Uniswap V3) для гибкого распределения ликвидности.
3. Токеномика: Двойная система токенов (CETUS и xCETUS) для стимулирования участия и управления протоколом.

Подробно

1. Цель и ценностное предложение

Cetus Protocol оптимизирует предоставление ликвидности, позволяя пользователям концентрировать средства в определённых ценовых диапазонах. Это снижает неэффективность капитала, характерную для традиционных автоматизированных маркет-мейкеров (AMM). Такой подход обеспечивает более высокую доходность для поставщиков ликвидности (LP) и более узкие спреды для трейдеров. Модель «Liquidity as a Service» позволяет разработчикам интегрировать пулы Cetus в DeFi-приложения, например, для кредитного плеча или деривативов.

2. Технология и архитектура

Построенный на Sui и Aptos, Cetus использует Concentrated Liquidity Market Makers (CLMM) — механизм, который позволяет поставщикам ликвидности задавать индивидуальные ценовые диапазоны для своих активов. Это отличается от стандартных AMM, где ликвидность распределяется равномерно по всему диапазону. Протокол поддерживает программируемые стратегии, такие как лимитные ордера и динамические уровни комиссий, а также предоставляет SDK для удобной интеграции в сторонние приложения.

3. Токеномика и управление

• CETUS: Утилитарный и управляющий токен, используемый для голосования, скидок на комиссии и стимулирования участников протокола.
• xCETUS: Производный токен для стейкинга, который распределяет доходы протокола (например, комиссии за свопы) среди долгосрочных участников.
  Общее количество CETUS ограничено 1 миллиардами токенов, что обеспечивает контроль инфляции. Токены распределены между майнингом ликвидности, развитием экосистемы и вестингом для команды и советников.

Заключение

Cetus Protocol — важный элемент инфраструктуры DeFi на Sui и Aptos, объединяющий механику концентрированной ликвидности с удобством для разработчиков. Несмотря на инцидент с уязвимостью в мае 2025 года, быстрая реакция и открытый исходный код после перезапуска демонстрируют устойчивость проекта. Как Cetus будет сочетать инновации и безопасность по мере роста DeFi на Sui?