Cea mai recentă analiză de preț pentru Ethena (ENA)

Analiză detaliată

1. Presiuni asupra stablecoin-urilor (impact negativ)

Context: Stablecoin-ul USDtb al Ethena a înregistrat o scădere a capitalizării de piață cu 22%, ajungând la 1,04 miliarde USD pe 4 decembrie (Coinspeaker), în ciuda parteneriatului cu Anchorage Digital pentru oferirea de recompense în platformă. De asemenea, oferta USDe s-a redus cu 24% în noiembrie, după un eveniment de de-pegging în octombrie.

Ce înseamnă: O scădere a adoptării stablecoin-urilor reduce veniturile din taxe pentru protocolul Ethena, afectând direct valoarea utilitară a tokenului ENA. Traderii pot interpreta dificultățile USDtb ca un semnal să mute capitalul către competitori precum USDT sau USDC.

2. Rezistență tehnică (impact mixt)

Context: ENA a întâmpinat o rezistență puternică la nivelul de 0,2915 USD (retracția Fibonacci de 50% pentru perioada 2024-2025) pe 4 decembrie. Indicatorii tehnici RSI (47,46) și MACD (-0,017) indică o tendință neutră spre ușor bearish.

Ce înseamnă: Nereușita de a depăși acest nivel a declanșat vânzări pe termen scurt pentru realizarea profitului, amplificate de lichiditatea scăzută (raportul de rotație: 0,103). Media mobilă simplă pe 7 zile (SMA) la 0,274 USD reprezintă acum un suport critic – o scădere sub acest nivel ar putea prelungi pierderile.

Ce trebuie urmărit: O închidere peste 0,30 USD ar putea anula structura bearish și ar putea deschide drumul spre ținta de 0,327 USD (nivelul Fibonacci de 23,6%).

3. Sentimentul pieței și slăbiciunea altcoin-urilor (impact negativ)

Context: Dominanța Bitcoin a crescut la 58,74%, indicând o rotație a capitalului dinspre altcoins. Indicele Crypto Fear & Greed a ajuns la 25 (Frica Extremă), iar volumul tranzacțiilor ENA în ultimele 24 de ore a scăzut cu 34,6%, ajungând la 226 milioane USD.

Ce înseamnă: În perioadele de aversiune la risc, altcoins cu lichiditate mai redusă, precum ENA, tind să performeze mai slab. Volumul spot pe 24 de ore pentru toate criptomonedele a scăzut cu 17,96%, ceea ce crește volatilitatea pieței.

Concluzie

Scăderea ENA reflectă scepticismul legat de stablecoin-uri, eșecul încercărilor tehnice de breakout și aversiunea generală la risc din sector. Deși listarea noului ETP și acumularea de către investitori mari (46 milioane ENA cumpărate pe 3 decembrie) oferă argumente optimiste, acestea nu au avut un impact imediat asupra prețului. Aspect important de urmărit: Va reuși USDe/USDtb să oprească scăderea ofertei după deciziile privind ratele dobânzilor ale Fed?

Analiză detaliată

1. Lansarea ETP-ului instituțional (Impact pozitiv)

Prezentare generală: Pe 3 decembrie, 21Shares a lansat Ethena ETP (EENA), listat pe bursele SIX Swiss Exchange, Euronext Amsterdam și Paris. Acest produs oferă investitorilor tradiționali acces reglementat la ENA.
Ce înseamnă asta: ETP-urile cresc, de obicei, lichiditatea și cererea din partea instituțiilor. Anunțul 21Shares a coincis cu creșterea prețului ENA, urmând un tipar istoric în care listările ETP generează rally-uri pe termen scurt (de exemplu, LINK a crescut cu 10% după debutul ETP-ului său).

2. Semnale tehnice de breakout (Impact mixt)

Prezentare generală: ENA a depășit un canal descendent care dura de mai multe săptămâni, revenind peste nivelul de suport de 0,27 USD. RSI a urcat la 45 (nivel neutru), iar Open Interest a crescut cu 16,82%, ajungând la 381 milioane USD.
Ce înseamnă asta: Traderii tehnici văd breakout-ul canalului ca un semnal de inversare a trendului. Totuși, RSI-ul este încă sub pragul de 50, necesar pentru un semnal clar de cumpărare, iar dacă prețul nu se menține peste 0,30 USD, creșterea ar putea fi invalidată.

3. Activitatea whale-urilor (Impact pozitiv)

Prezentare generală: O singură adresă a acumulat 46 milioane ENA (~13,3 milioane USD) pe 3 decembrie, inclusiv token-uri provenite dintr-un portofel asociat Coinbase. Datele despre derivate arată că 69,72% dintre cei mai importanți traderi sunt pe poziții long.
Ce înseamnă asta: Achizițiile mari reduc oferta în circulație și indică încredere în token. Raportul long/short de 2,30 sugerează așteptări de continuare a creșterii, deși un nivel ridicat de leverage poate duce la o corecție rapidă dacă sentimentul se schimbă.

Concluzie

Rally-ul ENA este susținut de factori instituționali (ETP), impuls tehnic și absorbția lichidității de către whales. Deși contextul favorizează cumpărătorii, tokenul se confruntă cu o rezistență imediată la 0,30 USD – un nivel care, în trecut, a limitat creșterile.

Aspect de urmărit: Va reuși ENA să se mențină peste 0,27 USD și să transforme nivelul de retragere Fibonacci de 23,6% (0,29 USD) în suport? Dacă nu, este posibilă o vânzare de profit după creșterea intraday de 18% din această săptămână.