Wat is Hyperliquid (HYPE)?

Diepgaande uitleg

1. Doel en Waardepropositie

Hyperliquid lost het dilemma op tussen de snelheid van gecentraliseerde beurzen en de transparantie van gedecentraliseerde systemen. Het biedt een volledig on-chain orderboek voor perpetual futures – dit zijn derivatencontracten zonder vervaldatum – met prestaties die kunnen concurreren met de beste gecentraliseerde beurzen (CEX). Het platform elimineert tegenpartijrisico doordat alle transacties en onderpanden op de blockchain verifieerbaar zijn. Dit voorkomt problemen zoals die bij het FTX-debacle aan het licht kwamen.

2. Technologie en Architectuur

Hyperliquid is gebouwd op een eigen Layer 1 blockchain met HyperBFT-consensus, een aangepaste versie van Meta’s LibraBFT. Dit zorgt voor een handelsuitvoering binnen enkele seconden en kan tot 200.000 transacties per seconde verwerken. De kerninnovatie is een on-chain central limit order book (CLOB), een transparant systeem dat koop- en verkooporders openbaar matcht. De recente HyperEVM-upgrade maakt het mogelijk om Ethereum smart contracts te gebruiken, terwijl de lage latency in de handel behouden blijft.

3. Tokenomics en Bestuur

De HYPE-tokens (maximaal 1 miljard in omloop) hebben drie functies: stemmen over governance, korting op handelskosten en het creëren van markten. Door 500.000 HYPE te staken kunnen gebruikers via HIP-3 voorstellen nieuwe perpetual markten lanceren en verdienen ze vergoedingen uit de handel op die markten. Een deflatoir mechanisme verbrandt tokens die zijn teruggekocht met 97% van de protocolkosten. De distributie was gericht op de community: 31% werd uitgedeeld aan vroege gebruikers en 39% gereserveerd voor voortdurende beloningen.

Conclusie

Hyperliquid herdefinieert de handel in derivaten als een transparant, door de community bestuurd systeem waar snelheid en on-chain verifieerbaarheid samenkomen. Zal het HIP-3 model voor marktcreatie de volgende golf van gedecentraliseerde financiële innovatie ontgrendelen?