최신 Stargate Finance (STG) 가격 분석

상세 분석

1. Hedera의 WBTC 통합 (긍정적 영향)

개요: Hedera는 BitGo와 LayerZero와 협력하여 Stargate의 크로스체인 인프라를 활용해 Wrapped Bitcoin(WBTC)을 네트워크에 도입했습니다 (Crypto.News). WBTC는 약 130억 달러 규모의 시장 가치를 가지고 있으며, 이를 통해 Stargate는 비트코인 기반 디파이(BTCfi) 분야에서 중요한 역할을 확대하게 되었습니다.

의미: Stargate는 기관 투자자 대상 BTCfi 거래의 핵심 유동성 통로로 자리매김할 가능성이 높아, 거래량과 프로토콜 수익 증가가 기대됩니다. 또한, 2025년 8월 LayerZero가 Stargate를 인수한 이후 파트너십이 더욱 강화되었습니다.

주목할 점: Hedera에서 WBTC 채택률과 Stargate가 크로스체인 스왑에서 얻는 수익 비중을 관찰해야 합니다.

2. 기술적 돌파 (긍정적 영향)

개요: STG 가격($0.126)이 7일 단순이동평균선(SMA, $0.119)과 지수이동평균선(EMA, $0.120)을 상향 돌파하며 단기 상승 신호를 보였습니다. MACD 히스토그램은 양수(+0.0017552)로 전환되었고, RSI(56.67)는 과매수 구간에 근접했지만 아직 중립 상태입니다.

의미: 이는 최근 60일간 37% 하락했던 STG가 반등할 가능성을 시사합니다. 다음 저항선은 현재 가격 대비 약 17% 상승 여력이 있는 23.6% 피보나치 되돌림 구간($0.147)입니다.

중요 기준: $0.133(50% 피보나치 수준) 이상 종가는 더 강한 상승 추세를 확인하는 신호가 될 수 있습니다.

3. 시장 심리 변화 (혼재된 영향)

개요: 암호화폐 공포와 탐욕 지수는 어제 22에서 오늘 27로 소폭 상승해 투자 심리가 다소 개선되었습니다. 반면 STG의 24시간 거래량은 43% 감소한 490만 달러로 나타나 신중한 투자자 참여를 보여줍니다.

의미: 전반적인 심리 개선은 알트코인에 긍정적이지만, STG는 낮은 유동성(회전율 5.89%)로 인해 가격 변동성에 취약할 수 있습니다. 또한 최근 30일간 비트코인과의 상관관계가 매우 낮은(+0.04) 점은 STG 가격이 독자적인 요인에 의해 움직이고 있음을 의미합니다.

결론

STG의 상승은 Hedera와의 BTCfi 통합에 대한 기대감과 단기 기술적 강세를 반영합니다. 다만, 낮은 유동성과 불확실한 시장 상황으로 인해 신중한 접근이 필요합니다. 중요 관전 포인트: STG가 7일 SMA($0.119) 위에서 상승 모멘텀을 유지할 수 있을지 주목해야 합니다.

상세 분석

1. 인수 후 불확실성 (약세 요인)

개요:
LayerZero가 2025년 8월에 Stargate를 인수하면서 STG 토큰은 1:0.08634 비율로 ZRO 토큰으로 전환되었습니다. 초기에는 가격 상승 효과가 있었지만, 최근 데이터는 STG 보유자들이 이 거래의 장기적 가치에 대해 의문을 제기하고 있음을 보여줍니다. 특히 경쟁사인 Wormhole이 1억 2천만 달러 현금 인수 제안을 거절한 점이 영향을 미쳤습니다 (The Defiant).

의미:
- 수익 구조 변화: 인수 후 Stargate 수익의 50%가 STG 보상 대신 ZRO 토큰 매입에 사용되어 STG 보유자에 대한 직접적인 인센티브가 줄어들었습니다.
- 유동성 감소: 인수 전 24시간 동안 8,700만 달러였던 STG 거래량이 799만 달러로 크게 줄어들며 관심이 감소하고 있음을 나타냅니다.

주목할 점: ZRO 가격 안정성입니다. ZRO 가격이 원래 스왑 가치인 1.94달러 아래로 떨어지면 STG 매도 압력이 더 커질 수 있습니다.

2. 기술적 약세 (약세 요인)

개요:
STG 가격이 7일 이동평균선(0.1186달러)과 50% 피보나치 되돌림 수준(0.1347달러)을 하향 돌파했으며, RSI(14)가 40.87로 약세 모멘텀을 나타내고 있습니다.

의미:
- 지지선 테스트: 다음 중요한 지지선은 78.6% 피보나치 수준인 0.1198달러입니다. 이 선 아래로 마감하면 2025년 최저가인 0.1087달러까지 하락할 가능성이 있습니다.
- 거래량 확인: 오늘 거래량은 799만 달러로 30일 평균 대비 79% 감소해 매수세가 약함을 보여줍니다.

3. 알트코인 매도 압력 (복합적 영향)

개요:
STG는 전체 알트코인 시장 약세를 반영하고 있습니다. 지난 30일간 전체 암호화폐 시가총액은 20.09% 감소했고, 알트코인 시즌 지수는 23으로 ‘비트코인 시즌’임을 나타냅니다.

의미:
- 레버리지 청산: STG의 24시간 청산 규모가 11만 6,710달러에 달해 하락 압력을 키우고 있습니다 (CoinMarketCap Community).
- 스테이블코인 선호: 비트코인 점유율이 58.75%로 증가하면서 투자자들이 달러 연동 자산으로 이동하는 현상이 나타나고 있습니다.

결론

STG의 하락은 인수 후 불확실성, 기술적 약세, 그리고 투기성 알트코인에 불리한 시장 환경이 복합적으로 작용한 결과입니다. LayerZero와의 합병은 운영 효율화를 목표로 했지만, 아직 STG 보유자에게 실질적인 이익을 보여주지 못하고 있습니다.

주요 관찰 포인트: ZRO 가격과 Stargate 수익 배분(50%는 ZRO 매입, 50%는 STG 스테이킹 보상) 상황을 주시해야 합니다. ZRO가 지속적으로 약세를 보인다면 STG에 대한 부정적 전망이 더욱 강화될 수 있습니다.