최신 Compound (COMP) 뉴스 업데이트

요약

Compound의 코드베이스는 거버넌스 주도의 업그레이드와 전략적 파트너십을 통해 지속적으로 발전하고 있습니다.

1. tETH 담보 통합 (2025년 11월 26일) – Arbitrum 네트워크에서 tETH를 담보로 추가하여 USDC, USDT, ETH 대출이 가능해졌습니다.
2. Gauntlet 리스크 관리 갱신 (2025년 9월 2일) – 프로토콜 파라미터 최적화와 시장 보호를 위해 파트너십을 연장했습니다.
3. sdeUSD 스테이블코인 지원 (2025년 7월 9일) – Compound에서 첫 번째 수익 발생형 스테이블코인으로 sdeUSD를 도입했습니다.

상세 내용

1. tETH 담보 통합 (2025년 11월 26일)

개요: Compound v3가 Arbitrum에서 tETH(토큰화된 ETH)를 담보로 지원하여, 사용자가 USDC, ETH 등 주요 자산을 대출할 수 있게 되었습니다.

이번 업데이트는 tETH 보유자에게 크로스체인 활용도를 높여주며, Arbitrum의 확장성을 활용합니다. tETH의 독특한 수익 발생 메커니즘을 처리하기 위해 스마트 계약이 조정되었으며, 담보 비율도 안정적으로 유지됩니다.

의미: 이는 COMP에 긍정적인 신호로, 기관 투자자와 디파이 사용자 모두에게 활용처가 넓어져 대출 수수료를 통한 프로토콜 수익 증가가 기대됩니다. (출처)

2. Gauntlet 리스크 관리 갱신 (2025년 9월 2일)

개요: Compound는 Gauntlet과의 파트너십을 갱신하여 50개 이상의 체인 배포를 포함한 동적 리스크 모델링을 계속 진행합니다.

이번 업그레이드는 담보 비율, 이자율 등 실시간 파라미터 조정을 포함하며, Aera를 통한 연간 약 170만 달러 규모의 재무 수익도 포함됩니다. Gauntlet의 성과 기반 수수료 구조는 보상의 30%를 리스크 결과에 연동합니다.

의미: COMP에 중립적인 영향으로, 프로토콜의 안정성을 보장하지만 사용자 증가를 직접적으로 촉진하지는 않습니다. 다만, 시장 변동성 시 시스템 리스크를 줄이는 데 기여합니다. (출처)

3. sdeUSD 스테이블코인 지원 (2025년 7월 9일)

개요: 커뮤니티는 수익 발생형 스테이블코인인 sdeUSD를 Compound 시장에 추가하는 것을 승인했습니다.

sdeUSD는 자체적으로 이자를 발생시키며, 공급과 수요 균형을 맞추기 위해 프로토콜 수준의 조정이 필요했습니다. 이는 Compound가 자동 복리 스테이블코인을 도입한 첫 사례입니다.

의미: COMP에 긍정적인 신호로, 스테이블코인 대출자의 자본 효율성을 높여 더 많은 총예치금(TVL)을 유치할 가능성이 있습니다. (출처)

결론

Compound는 리스크 관리에 중점을 두면서 크로스체인 상호운용성과 수익 최적화를 목표로 업데이트를 이어가고 있습니다. 거버넌스 활동은 활발하지만, 개발 동력은 주로 외부 통합에 의존하고 있습니다. COMP가 프론트엔드 혁신보다는 인프라에 집중하는 전략이 새로운 디파이 프로토콜들과 경쟁하는 데 얼마나 지속적인 영향을 미칠지 주목됩니다.

상세 내용

1. Arbitrum에서 tETH 통합 (2025년 4분기)

개요: 2025년 11월에 통과된 거버넌스 제안에 따라, Treehouse의 유동성 스테이킹 토큰인 tETH가 Compound v3의 Arbitrum 버전에서 담보로 사용될 수 있게 됩니다. 이를 통해 사용자는 tETH를 담보로 USDC, USDT, ETH를 대출받을 수 있어, 탈중앙화 금융(DeFi) 참여자들에게 더 많은 활용도를 제공합니다.
의미: COMP에 긍정적입니다. 크로스체인 담보 옵션이 신규 사용자 유입과 프로토콜 수익 증가를 기대하게 합니다. 다만, tETH의 유동성과 레버리지 스테이킹 전략에 대한 수요가 성공의 관건입니다 (Treehouse).

2. Gauntlet 리스크 파트너십 갱신 (2026년)

개요: Compound DAO는 Gauntlet과의 파트너십을 2026년 9월까지 연장하기로 결정했습니다. 이 계약은 최대 50개 마켓의 리스크 파라미터 최적화, 부도 방지, 실시간 모니터링을 포함하며 총 230만 달러 규모입니다.
의미: COMP에 중립에서 긍정적 영향입니다. 전문적인 리스크 관리는 프로토콜의 취약점을 줄여주지만, 외부 서비스에 의존하는 만큼 중앙화 우려도 존재합니다 (Compound Forum).

3. 멀티체인 확장 (2025~2026년)

개요: 최신 프로토콜 버전인 Compound III는 Ethereum과 Arbitrum에 이어 Base와 Polygon에도 배포될 예정입니다. 이는 유동성 분산 문제를 완화하고 새로운 DeFi 생태계를 포착하기 위한 전략입니다.
의미: COMP에 긍정적입니다. 총 예치 자산(TVL)과 사용자 기반 확대가 기대되지만, 각 체인별 네이티브 대출 프로토콜과의 경쟁이 실행 리스크로 작용할 수 있습니다 (Levex).

4. 자율 대출 시장 도입 (2026년)

개요: 장기 계획으로, 알고리즘 기반 리스크 모델을 활용해 허가 없는 자산 상장을 가능하게 하여 거버넌스 부담을 줄이고, 커뮤니티가 직접 시장을 운영할 수 있도록 할 예정입니다. 예를 들어, ZRX 보유자가 ZRX 금리를 직접 관리하는 방식입니다.
의미: 성공할 경우 COMP에 매우 긍정적입니다. 이는 성장의 탈중앙화를 촉진하지만, 중앙 관리 없이 리스크 파라미터가 잘못 운영될 위험도 존재합니다 (Aave vs. Compound Analysis).

결론

Compound의 로드맵은 단기적으로 크로스체인 성장을 추진하면서, 장기적으로는 탈중앙화 목표를 달성하려는 균형을 보여줍니다. tETH 통합과 Gauntlet의 리스크 관리 체계는 명확한 가치를 제공하지만, Aave와 Morpho 같은 경쟁자와의 경쟁, 그리고 거버넌스 참여 유지가 성공의 관건입니다. 자율 대출 시장이 COMP의 DeFi 대출 시장 지배력을 회복할지, 아니면 시장 분산으로 영향력이 약화될지 주목됩니다.

상세 분석

1. Compound 팀: 1,120만 달러 상당 COMP 코인베이스 프라임 입금 – 부정적 신호

"Compound 팀과 연결된 지갑이 250,100 COMP(약 1,120만 달러)를 코인베이스 프라임에 입금 [...] 9개월 만에 처음 있는 COMP 움직임"
– @spotonchain (2025년 5월 16일 · UTC+0 오전 1:07 · 14.8만 조회)
원문 보기
의미: 팀 관련 지갑에서 대량의 코인을 거래소로 옮기는 것은 보통 매도 신호로 해석됩니다. 이는 유통량 증가와 내부 신뢰도 하락을 암시해 COMP 가격에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

2. @bigcousinbnb: Aave v3, COMP를 앞서다 – 부정적 신호

"Aave는 이제 이더리움, 폴리곤, 아발란체 등 여러 체인에서 운영되며 가장 유연한 DeFi 대출 프로토콜로 자리매김"
– @bigcousinbnb (1,000명 팔로워 · 2025년 11월 3일 · UTC+0 오전 9:51 · 4,200 조회)
원문 보기
의미: Aave의 멀티체인 확장은 COMP의 시장 점유율에 위협이 됩니다. Aave의 총예치금(TVL)이 378억 달러로 COMP의 시가총액 3억 4,800만 달러를 크게 앞서고 있어 COMP에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 트레이더 신호: 강세 $59.20 목표 – 긍정적 신호

"COMP가 $54.02까지 상승 [...] 매수 구간: $51~$52, 목표가 3(TP3): $59.20"
– CoinMarketCap 커뮤니티 게시글 (2025년 7월 14일 · UTC+0 오전 9:52 · 2.2만 조회)
원문 보기
의미: $51 돌파와 함께 거래량이 증가하며 강한 상승 신호가 확인되었습니다. 다만, 2025년 6월 RSI 지표가 97로 과매수 상태를 나타내어 조정 가능성도 염두에 두어야 합니다.

결론

COMP에 대한 시장 의견은 혼재되어 있습니다. 기술적 분석은 강세를 시사하지만, 팀의 매도 움직임과 Aave의 시장 지배력 확대는 부정적인 요소입니다. 특히 $51~$52 지지 구간을 주목하세요. 이 구간을 지키면 $60까지 상승 모멘텀을 기대할 수 있지만, $49 아래로 떨어지면 차익 실현 매물이 나올 수 있습니다. 팀과 벤처캐피털의 추가 움직임을 온체인 활동을 통해 지속적으로 관찰하는 것이 중요합니다.

상세 분석

1. 대출 시장 일시 중단 (2025년 11월 7일)

개요:
Compound는 Elixir의 deUSD 및 sdeUSD와 관련된 유동성 위기 이후, 이더리움 기반 USDC, USDS, USDT 대출 시장을 일시 중단했습니다. Gauntlet의 조언에 따라 Elixir가 $9300만 손실을 입으면서 Compound 생태계에 위험이 확산되는 것을 막기 위한 조치였습니다. 시장이 안정되면서 11월 6일부터 일부 인출이 재개되었습니다.

의미:
단기적으로는 프로토콜 활동 감소와 DeFi 연계 위험으로 인해 부정적 신호입니다. 그러나 Gauntlet를 통한 선제적 위험 관리는 Compound가 안정성을 중시한다는 점을 보여줍니다. (CoinCu)

2. Gauntlet 파트너십 갱신 (2025년 9월 2일)

개요:
Compound는 Gauntlet과의 5번째 연간 파트너십을 갱신하며, 50개의 Comet 배포 체인으로 위험 관리 범위를 확장했습니다. $230만 규모의 계약에는 실시간 파라미터 최적화, 24시간 모니터링, 실제 자산(RWA) 통합 지원이 포함됩니다.

의미:
장기적으로 긍정적 신호로, Gauntlet의 위험 관리 체계가 Compound의 안정성과 확장성을 강화합니다. 실제 자산에 대한 집중은 기관 투자자들의 관심과 맞물리지만, 실행 과정에서의 위험은 여전히 존재합니다. (Compound Forum)

3. 팀 지갑 활동 (2025년 5월 16일)

개요:
Compound 관련 지갑이 Compound V3에서 $1770만을 상환한 후, 250,100 COMP($1120만 상당)를 Coinbase Prime으로 이체했습니다. 9개월 만에 처음 움직임이 포착되어 재무 재조정이나 매도 압력 가능성이 제기되고 있습니다.

의미:
중립에서 다소 부정적인 신호로, 대규모 자금이 거래소로 이동하면 변동성이 커질 수 있습니다. 다만 $658만 상당의 COMP를 계속 보유하고 있어 완전한 매도보다는 전략적 보유로 해석됩니다. (CoinCu)

결론

Compound는 단기적으로 DeFi 전염에 따른 유동성 위험과 장기적으로는 위험 관리된 확장을 통한 성장이라는 두 가지 압박을 받고 있습니다. Gauntlet 같은 선제적 안전장치는 신뢰를 주지만, 대규모 자금 이동과 시장의 불안정성은 주의가 필요합니다. COMP가 기관 투자 유치와 DeFi의 변동성 사이에서 균형을 맞출 수 있을까요? 거버넌스 업데이트와 TVL(총예치금) 추이를 주의 깊게 관찰하는 것이 중요합니다.