Viimeisin Bitcoin (BTC) hinta-analyysi

Tarkempi katsaus

1. Spot-ETF-rahastojen rahavirrat kertovat institutionaalisten sijoittajien kysynnästä

Yleiskatsaus: Yhdysvaltalaisiin Bitcoinin spot-ETF-rahastoihin virtasi maanantaina 19. lokakuuta nettomääräisesti 526,6 miljoonaa dollaria. Se oli suurin yhden päivän rahavirta sitten syyskuun 22. päivän (Decrypt). Ainoa nettomääräisen sisäänvirtauksen tuottanut rahasto oli BlackRockin iShares Bitcoin Trust (IBIT), johon virtasi 665,2 miljoonaa dollaria. Se ylitti muiden rahastojen varojen ulosvirtauksen. Rahavirta pienensi lokakuun nettomääräiset ulosvirtaukset yli 600 miljoonasta dollarista noin 90 miljoonaan dollariin. Tämä kertoo kysynnän pysyneen vahvana talouden epävarmuudesta huolimatta.

Mitä tämä tarkoittaa: Yhden suuren institutionaalisen sijoitusvälineen kautta tehty mittava osto lisäsi suoraan Bitcoinin kysyntää ja nosti hintaa. Se katkaisi samalla kahden viikon mittaisen myyntipaineen.

Mitä kannattaa seurata: Jatkuvatko rahavirrat? Tasaiset päivittäiset sisäänvirtaukset olisivat tarpeen, jotta Bitcoin voisi haastaa noin 84 000 dollarin kohdalla olevan myyntipaineen.

2. Lyhyiden positioiden pakkosulkeminen ja yhteys laajempiin markkinoihin

Yleiskatsaus: Nousu johti vipuvaikutuksella tehtyjen lyhyiden positioiden pakkosulkemiseen. Näiden positioiden arvo oli edellisen vuorokauden aikana 45,6 miljoonaa dollaria, ja sulkemiset vauhdittivat nousua entisestään (news.bitcoin.com). Samalla Bitcoinin hinnan 24 tunnin kehityksen korrelaatio S&P 500 -indeksin kanssa oli 0,91. Tämä tarkoittaa, että Bitcoin liikkui lähes samaan tahtiin perinteisten riskisijoitusten kanssa markkinoiden laajemman nousun aikana.

Mitä tämä tarkoittaa: Nousua kiihdyttivät lyhyitä positioita sulkevat sijoittajat, jotka joutuivat ostamaan Bitcoinia takaisin. Liike oli osa laajempaa riskisijoitusten nousua, johon korko-odotukset vaikuttavat.

Mitä kannattaa seurata: Rahoituskoron muutoksia. Se on tällä hetkellä 0,0061 %, ja sen avulla voi arvioida, ovatko vipuvaikutuksella otetut pitkät positiot kasvamassa liian suuriksi.

3. Lähiajan markkinanäkymä

Yleiskatsaus: Bitcoinin kurssi liikkuu noin 82 500 dollarin tuntumassa. Taso on muuttunut vastustasosta tukitasoksi. Lähiajan tärkein suuntaan vaikuttava tapahtuma on Yhdysvaltain keskuspankin korkopäätös 28. lokakuuta. Jos keskuspankin linja vaikuttaa odotettua vähemmän tiukalta ja Bitcoin pysyy 82 500 dollarin yläpuolella, kurssi voi testata uudelleen 84 000 dollarin vastustasoa. Tämä vastaa 38,2 prosentin Fibonacci-palautumistasoa. Jos kurssi laskee alle 82 500 dollarin, se voi käydä nopeasti testaamassa seuraavaa tärkeää tukitasoa, 81 100 dollaria.

Mitä tämä tarkoittaa: Markkina odottaa uusia suuntaviivoja ja tasapainoilee vahvojen ETF-rahavirtojen ja talouteen liittyvien vastatuulten välillä.

Mitä kannattaa seurata: Miten hinta reagoi 82 500 dollarin tasolla ja mitä keskuspankin edustajat viestivät ennen kokousta.

Yhteenveto

Markkinanäkymä: Nousuvoimaa, mutta kehitys riippuu taloustilanteesta

Bitcoinin nousua vauhdittivat institutionaaliset sijoitukset ja lyhyiden positioiden pakkosulkeminen. Nousu tapahtui samalla, kun laajemmat riskimarkkinat olivat vahvistumassa. Elpyminen on kuitenkin vielä hauras ja riippuu pitkälti Yhdysvaltain keskuspankin seuraavista toimista.

Tärkeimmät seurattavat asiat: Jatkuuko ETF-rahastojen sisäänvirtaus keskuspankin kokoukseen asti, ja pystyykö Bitcoin pitämään 82 500 dollarin tukitason?

Tarkemmin

1. Korkea inflaatio lisäsi korkohuolia

Keskeinen laskua ajanut tekijä oli 14. lokakuuta julkaistu Yhdysvaltojen syyskuun kuluttajahintaindeksi (CPI). Kuluttajahinnat nousivat vuodessa 3,7 %, mikä ylitti odotukset. Myös pohjainflaatio eli hintojen nousu ilman voimakkaasti vaihtelevia elintarvikkeiden ja energian hintoja ylitti ennusteet (CoinDesk). Tämän seurauksena sijoittajat arvioivat uudelleen todennäköisyyttä sille, että Yhdysvaltain keskuspankki nostaa korkoa seuraavassa kokouksessaan 27.–28. lokakuuta. Joidenkin arvioiden mukaan koronnoston todennäköisyys nousi noin 20 prosentista lähes 50 prosenttiin.

Mitä tämä tarkoittaa: Korkeammat korot vahvistavat Yhdysvaltain dollaria ja lisäävät sellaisten sijoitusten vaihtoehtoiskustannusta, joista ei saa korkotuottoa, kuten Bitcoinin. Tämä voi lisätä myyntipainetta.

Seuraa tätä: Tuottajahintaindeksi (PPI) julkaistaan 15. lokakuuta. Se antaa uuden kuvan inflaatiosta ennen keskuspankin kokousta.

2. Laaja markkinalasku ja velkavivun purkautuminen

Bitcoinin lasku oli osa riskialttiiden sijoituskohteiden laajempaa samanaikaista alamäkeä. Aasian osakemarkkinat olivat erityisen kovassa laskussa: Etelä-Korean KOSPI-indeksi putosi noin 8 % ja Japanin Nikkei 225 -indeksi noin 5 % (The Block). Kryptomarkkinoilla laskua vauhditti lisäksi velkavivulla tehtyjen sijoitusten laaja purkautuminen. Bitcoinin hinnannousuun panostaneita pitkiä positioita realisoitiin vuorokaudessa 184,71 miljoonan dollarin arvosta, mikä oli 446,85 % enemmän kuin edeltävänä vuorokautena ([global-crypto-derivatives-metrics](global-crypto-derivatives-metrics tool begin)).

Mitä tämä tarkoittaa: Lasku ei johtunut vain Bitcoinista, vaan laajemmasta taloustilanteen aiheuttamasta riskien välttelystä. Positioiden pakkosulkemiset kiihdyttivät laskua entisestään.

3. Lähiajan markkinanäkymät

Huomio kohdistuu nyt 80 000 dollarin tukitasoon. Sen lähellä on suuri ostotoimeksiantojen keskittymä Binancessa, ja taso on myös lähellä 365 päivän liukuvaa keskiarvoa. Jos Bitcoin pysyy tämän alueen yläpuolella, kurssi voi vakiintua 80 000–83 000 dollarin välille. Jos päivän päätöskurssi painuu alle 80 400 dollarin eli viime viikon alimman tason, tuki voi pettää ja myyntipaine kasvaa. Tällöin kurssi voi laskea kohti True Market Mean -tasoa, joka on lähellä 78 000 dollaria.

Mitä tämä tarkoittaa: Markkinat ovat varovaisella kannalla ja odottavat lisätietoa inflaatiosta sekä keskuspankin korkolinjasta.

Seuraa tätä: Jotta kurssi toipuisi kestävämmin, Bitcoinin pitäisi nousta takaisin yli 83 000 dollarin ja Yhdysvaltoihin listattujen Bitcoinin spot-ETF-rahastojen nettomääräisten sijoitusvirtojen kääntyä jälleen positiivisiksi. Rahastoista virtasi ulos 261,5 miljoonaa dollaria 14. lokakuuta (TokenPost).

Yhteenveto

Markkinanäkymä: laskupainetta

Bitcoin reagoi talousnäkymien muutoksiin. Inflaatiohuolet saivat sijoittajat vetäytymään riskialttiista sijoituksista, ja velkavivulla tehtyjen positioiden pakkosulkemiset lisäsivät laskupainetta. Seuraavaksi ratkaisevaa on, kestääkö tärkeä tukitaso.

Seuraa tätä: Pystyykö Bitcoin puolustamaan 80 000 dollarin tasoa PPI-lukeman julkaisun jälkeen, vai voiko tason rikkoutuminen käynnistää syvemmän laskun?