Viimeisin Bitcoin (BTC) hinta-analyysi

Tarkemmin

1. Makrotalouden tunnelmat ja riskinottohalukkuus

Yleiskuva: Bitcoinin hinta nousi samaan aikaan, kun öljyn hinta laski viiden kuukauden huipuistaan. Tämä lievensi inflaatiohuolia ja paransi tunnelmia riskipitoisilla markkinoilla, kuten osakemarkkinoilla. Koska Bitcoinin korrelaatio S&P 500 -indeksin kanssa oli viimeisten seitsemän päivän aikana korkea (0,89), sen hintakehitys seurasi tätä lyhytaikaista riskinottohalukkuuden kasvua.

Mitä tämä tarkoittaa: Nousun taustalla ei ollut niinkään kryptomarkkinoihin liittyvä erityinen uutinen. Sen sijaan Bitcoin seurasi perinteisten markkinoiden yleistä kehitystä.

Mitä seurata: Öljyn hinnan ja osakefutuurien kehitystä. Ne kertovat, jatkuuko riskinottohalukkuuden kasvu.

2. Institutionaaliset ostot ja ETF-rahastojen varojen ulosvirtaus

Yleiskuva: Yhdysvaltalaisista spot-Bitcoin-ETF-rahastoista virtasi jälleen varoja ulos. Kahden viikon aikana nettoulosvirta oli yhteensä noin 910 miljoonaa dollaria. Yritysten tasaiset ostot tarjosivat kuitenkin vastapainoa. Strategyn viimeisin, melko pieni osto viittaa siihen, että suuri omistaja luottaa yhä Bitcoiniin.

Mitä tämä tarkoittaa: Markkinoilla ovat vastakkain ETF-sijoittajien lyhyen aikavälin voittojen kotiutus ja pitkän aikavälin strategiset ostot. Tämä luo nykyhintojen tuntumaan tasapainoilutilanteen.

Mitä seurata: Kääntyvätkö ETF-rahastojen rahavirrat jälleen positiivisiksi? Se voisi kertoa institutionaalisen kysynnän elpymisestä.

3. Lyhyen aikavälin näkymät

Yleiskuva: Lähiajan kehitys riippuu tärkeistä teknisistä hintatasoista sekä Fedin kokousta edeltävästä hiljaisesta jaksosta, joka alkaa ennen 27.–28. lokakuuta pidettävää kokousta. Vahva tukialue on 80 000–81 000 dollaria ja vastusalue 83 000–84 000 dollaria. Jos hinta nousee vastusalueen yläpuolelle, seuraava mahdollinen tavoite on noin 84 590 dollarin Fibonacci-laajennustaso.

Mitä tämä tarkoittaa: Markkina liikkuu rajatulla vaihteluvälillä ja odottaa selvempää makrotalouden tai institutionaalisten sijoittajien aiheuttamaa sysäystä seuraavaan suurempaan liikkeeseen.

Mitä seurata: Miten hinta reagoi 83 000 dollarin tasoon ja tuleeko uusia tietoja louhijoiden myyntipaineesta. MARA Holdingsiin liitetyt lompakot siirsivät 1 000 BTC:tä kryptopörsseihin.

Yhteenveto

Markkinanäkymä: Neutraali, hinta liikkuu vaihteluvälillä

Bitcoinin maltillinen nousu kertoo riskinottohalukkuuden varovaisesta elpymisestä. Tasaiset ostot tukevat hintaa, mutta ETF-rahastojen heikot rahavirrat rajoittavat nousua. Bitcoinin hinta pysyy toistaiseksi keskeisten tuki- ja vastustasojen välissä.

Seurattavaa: Pystyykö Bitcoin nousemaan tällä viikolla takaisin yli 83 000 dollarin ja pysymään sen yläpuolella? Vai torjutaanko nousu, jolloin hinta voi laskea kohti 80 000 dollarin tukitasoa ja testata ostajien luottamusta ennen Fedin kokousta?

Tarkemmin

1. Korkea inflaatio lisäsi korkohuolia

Keskeinen laskua ajanut tekijä oli 14. lokakuuta julkaistu Yhdysvaltojen syyskuun kuluttajahintaindeksi (CPI). Kuluttajahinnat nousivat vuodessa 3,7 %, mikä ylitti odotukset. Myös pohjainflaatio eli hintojen nousu ilman voimakkaasti vaihtelevia elintarvikkeiden ja energian hintoja ylitti ennusteet (CoinDesk). Tämän seurauksena sijoittajat arvioivat uudelleen todennäköisyyttä sille, että Yhdysvaltain keskuspankki nostaa korkoa seuraavassa kokouksessaan 27.–28. lokakuuta. Joidenkin arvioiden mukaan koronnoston todennäköisyys nousi noin 20 prosentista lähes 50 prosenttiin.

Mitä tämä tarkoittaa: Korkeammat korot vahvistavat Yhdysvaltain dollaria ja lisäävät sellaisten sijoitusten vaihtoehtoiskustannusta, joista ei saa korkotuottoa, kuten Bitcoinin. Tämä voi lisätä myyntipainetta.

Seuraa tätä: Tuottajahintaindeksi (PPI) julkaistaan 15. lokakuuta. Se antaa uuden kuvan inflaatiosta ennen keskuspankin kokousta.

2. Laaja markkinalasku ja velkavivun purkautuminen

Bitcoinin lasku oli osa riskialttiiden sijoituskohteiden laajempaa samanaikaista alamäkeä. Aasian osakemarkkinat olivat erityisen kovassa laskussa: Etelä-Korean KOSPI-indeksi putosi noin 8 % ja Japanin Nikkei 225 -indeksi noin 5 % (The Block). Kryptomarkkinoilla laskua vauhditti lisäksi velkavivulla tehtyjen sijoitusten laaja purkautuminen. Bitcoinin hinnannousuun panostaneita pitkiä positioita realisoitiin vuorokaudessa 184,71 miljoonan dollarin arvosta, mikä oli 446,85 % enemmän kuin edeltävänä vuorokautena ([global-crypto-derivatives-metrics](global-crypto-derivatives-metrics tool begin)).

Mitä tämä tarkoittaa: Lasku ei johtunut vain Bitcoinista, vaan laajemmasta taloustilanteen aiheuttamasta riskien välttelystä. Positioiden pakkosulkemiset kiihdyttivät laskua entisestään.

3. Lähiajan markkinanäkymät

Huomio kohdistuu nyt 80 000 dollarin tukitasoon. Sen lähellä on suuri ostotoimeksiantojen keskittymä Binancessa, ja taso on myös lähellä 365 päivän liukuvaa keskiarvoa. Jos Bitcoin pysyy tämän alueen yläpuolella, kurssi voi vakiintua 80 000–83 000 dollarin välille. Jos päivän päätöskurssi painuu alle 80 400 dollarin eli viime viikon alimman tason, tuki voi pettää ja myyntipaine kasvaa. Tällöin kurssi voi laskea kohti True Market Mean -tasoa, joka on lähellä 78 000 dollaria.

Mitä tämä tarkoittaa: Markkinat ovat varovaisella kannalla ja odottavat lisätietoa inflaatiosta sekä keskuspankin korkolinjasta.

Seuraa tätä: Jotta kurssi toipuisi kestävämmin, Bitcoinin pitäisi nousta takaisin yli 83 000 dollarin ja Yhdysvaltoihin listattujen Bitcoinin spot-ETF-rahastojen nettomääräisten sijoitusvirtojen kääntyä jälleen positiivisiksi. Rahastoista virtasi ulos 261,5 miljoonaa dollaria 14. lokakuuta (TokenPost).

Yhteenveto

Markkinanäkymä: laskupainetta

Bitcoin reagoi talousnäkymien muutoksiin. Inflaatiohuolet saivat sijoittajat vetäytymään riskialttiista sijoituksista, ja velkavivulla tehtyjen positioiden pakkosulkemiset lisäsivät laskupainetta. Seuraavaksi ratkaisevaa on, kestääkö tärkeä tukitaso.

Seuraa tätä: Pystyykö Bitcoin puolustamaan 80 000 dollarin tasoa PPI-lukeman julkaisun jälkeen, vai voiko tason rikkoutuminen käynnistää syvemmän laskun?