1inch (1INCH) Prognose

Ausführliche Analyse

1. Einführung des Aqua Protocols (Bullischer Effekt)

Überblick:
Das Aqua Protocol von 1inch, vorgestellt im November 2025, ermöglicht es, Liquidität über verschiedene DeFi-Strategien hinweg zu teilen, ohne dass Gelder gebunden werden müssen. Erste Tests zeigen, dass die Erträge für Liquiditätsanbieter 5- bis 15-mal höher sind als bei herkömmlichen automatisierten Market Makern (AMMs). Dies wird möglich, weil LPs ihre Vermögenswerte gleichzeitig für Swaps, Abstimmungen und als Sicherheit nutzen können. Entwickler können das Protokoll seit dem 19. November über ein SDK integrieren, der Start im Mainnet ist für das erste Quartal 2026 geplant.

Bedeutung:
Wenn Aqua nur 5 % der 12 Milliarden USD ungenutzter DeFi-Liquidität (CoinDesk) anzieht, könnte das die Nachfrage nach 1INCH-Staking stark erhöhen, da dies für die Teilnahme an der Governance erforderlich ist. Ein Blick in die Vergangenheit zeigt: 1INCH stieg im Juli 2025 um 75 %, nachdem ein Handelsvolumen von 700 Milliarden USD erreicht wurde.

2. Strategische Token-Käufe (Bullischer Effekt)

Überblick:
Das 1inch-Team hat zwischen dem 1. und 24. November 26 Millionen 1INCH-Token zu je 0,184 USD gekauft, was etwa 4,8 Millionen USD entspricht, wie im Alpha Morning Report berichtet wird. Bereits im Juli 2025 hatte das Team für 6,65 Millionen USD Token gekauft, was einem anschließenden Preisanstieg von 29 % vorausging.

Bedeutung:
Diese Käufe verringern das im Umlauf befindliche Angebot (1,4 Milliarden von maximal 1,5 Milliarden Token) und zeigen, dass das Team an das Projekt glaubt. Nach ähnlichen Käufen stieg der Kurs im Juli 2025 um 80 %. Allerdings sind noch 337,5 Millionen Team-Token bis 2026 nicht gesperrt, was bei schlechter Stimmung Verkaufsdruck erzeugen könnte.

3. Wettbewerb unter DEX-Aggregatoren (Gemischte Auswirkungen)

Überblick:
1inch steht unter wachsendem Wettbewerbsdruck durch Konkurrenten wie UniswapX, Jupiter und ParaSwap. Obwohl täglich noch rund 850 Millionen USD Handelsvolumen über 1inch laufen (CCN), sank der Marktanteil auf EVM-basierten Blockchains von 59 % auf 32 % im Jahr 2025.

Bedeutung:
Erfolgreiche Erweiterungen, wie die Integration von Solana im August 2025 und die Partnerschaft mit der Coinbase-API, helfen zwar, doch 1INCH muss vor allem mit Aqua punkten, um sich abzuheben. Ein Risiko besteht darin, dass bei einem Verlust des Marktanteils von über 50 % die Einnahmen aus Gebühren, die eng mit der Token-Nutzung verbunden sind, zurückgehen könnten.

Fazit

Die Entwicklung von 1INCH im Jahr 2026 hängt stark davon ab, ob Aqua die Liquiditätsineffizienz im DeFi-Bereich von 12 Milliarden USD lösen kann und gleichzeitig den Wettbewerb unter den Aggregatoren abwehrt. Die Käufe des Teams und die derzeitige extreme Marktangst (CMC Index bei 16) schaffen ein asymmetrisches Chancen-Risiko-Verhältnis. Ein Ausbruch über 0,206 USD (Hoch im November) könnte neue Dynamik bringen, während ein Unterschreiten von 0,165 USD (30-Tage-Durchschnitt) zu einem Test der Jahrestiefs führen könnte.

Wird das Modell gemeinsamer Liquidität von Aqua genug Kapital anziehen, um den Rückgang der Aggregator-Gebühren auszugleichen? Beobachten Sie die Entwickleraktivität von 1inch und die Protokolleinnahmen im ersten Quartal 2026.