Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử là gì? [Đã cập nhật 1 ngày trước]
Crypto Basics

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử là gì? [Đã cập nhật 1 ngày trước]

11 months ago

Mặc dù số liệu này có thể giúp minh họa mức độ cảm xúc tổng thể trên thị trường tiền điện tử, nhưng nó vẫn chưa được xác minh và tin tưởng.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử là gì? [Đã cập nhật 1 ngày trước]

Mục lục

Có một lập luận công bằng được đưa ra đó là Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Tiền điện tử có thể được đổi tên thành Cách không tuân theo Chỉ số Tiền tệ ngớ ngẩn.

Điều đó có lẽ không hoàn toàn công bằng. Tuy nhiên, Warren Buffett đã có một câu nói về nỗi sợ hãi và lòng tham trên các thị trường tài chính rộng lớn hơn là: “Hãy sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi”.

Vì vậy, điều đó chắc chắn không hoàn toàn là không công bằng.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam là gì?

Theo Investopedia, chỉ số sợ hãi và tham lam là do CNNMoney phát triển để đo lường hai trong số những cảm xúc chính thúc đẩy các nhà đầu tư trên thị trường và ảnh hưởng đến mức độ họ sẵn sàng chi trả cho cổ phiếu. Chỉ số này được đo lường trong khung thời gian hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng, và hàng năm và có thể được sử dụng để ước tính xem thị trường chứng khoán có được định giá công bằng hay không.

Điều này dựa trên logic rằng nỗi sợ hãi tột độ sẽ làm giảm giá cổ phiếu xuống dưới giá trị hợp lý của chúng, trong khi lòng tham cực độ sẽ làm cho tình huống ngược lại hoàn toàn. Chỉ số sợ hãi và tham lam của CNN đo lường 7 chỉ số, đó là: nhu cầu trái phiếu rác, động lượng thị trường, biến động của thị trường, tùy chọn mua và bán, nhu cầu trú ẩn an toàn, độ rộng giá cổ phiếu, và sức mạnh giá cổ phiếu.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam đối với Tiền điện tử – hoặc Bitcoin – là gì?

Người tạo ra Chỉ số Sợ hãi & Tham lam tiền điện tử, Alternative.me, đã mô tả nó như sau: "Với Chỉ số Sợ hãi và Tham lam của chúng tôi, chúng tôi cố gắng cứu bạn khỏi những hành động thái quá về cảm xúc của chính bạn."

Chỉ số này sẽ phân tích và đo lường cảm xúc và tình cảm đối với Bitcoin và các loại tiền điện tử vốn hóa lớn khác từ nhiều nguồn khác nhau. Tại thời điểm viết bài, chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử đang thể hiện sự tham lam, với điểm số là 71.

Alternative.me tiếp tục giải thích rằng kết luận của họ dựa trên hai giả định đơn giản: “Mọi người có xu hướng tham lam khi thị trường đang tăng dẫn đến FOMO (nỗi sợ bị bỏ lỡ.) Ngoài ra, mọi người thường bán coin của họ với phản ứng phi lý khi nhìn thấy những con số màu đỏ."

Có nghĩa là, nhiều nhà đầu tư — những người không thông minh — có xu hướng mua cao và bán thấp.

Warren Buffett ủng hộ chiến lược đảo ngược.

Cách thức hoạt động của Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Tiền điện tử

Chỉ số Sợ hãi & Tham lam tiền điện tử có giá trị từ 0 đến 100. Điểm số thấp hơn có nghĩa là có nhiều nỗi sợ hãi trên thị trường, còn điểm số cao hơn có nghĩa là lòng tham đang bắt đầu tràn lan.

Sợ hãi Cực độ được định nghĩa là khi điểm số có giá trị từ 0 đến 24, và điểm này sẽ hạ xuống mức Sợ hãi khi nó có giá trị từ 25 đến 49. Như bạn có thể dự đoán, 50 gần như là mức trung tính. Bất kỳ giá trị nào trong khoảng từ 51 đến 74 đều cho thấy có sự Tham lam trên thị trường, nó sẽ tăng lên mức Tham lam Cực độ khi điểm số ở mức trên 75.

Khi chỉ số đo lường ở mức Sợ hãi Cực độ, nhiều người tham gia thị trường đang bán, khiến giá giảm, điều này có thể tạo ra cơ hội mua tốt — mua khi giá giảm.

Khi chỉ số đo lường ở mức Tham lam Cực độ, FOMO có thể tạo ra cơ hội để chốt lời bằng cách bán ở mức giá đỉnh của thị trường.

Điều đó nói lên rằng, cần phải thận trọng khi sử dụng Chỉ số cho thị trường — điều mà nhiều nhà đầu tư thông minh cảnh báo.
Chỉ số Sợ hãi & Tham lam Tiền điện tử dựa trên (một cách lỏng lẻo) Chỉ số Sợ hãi & Tham lam thị trường chứng khoán của CNNMoney, và có những bài học cần rút ra về những cạm bẫy tiềm ẩn của việc chốt lời so với giá trị của việc mua và nắm giữ.
Fidelity đã xem xét khoản đầu tư 10.000 USD vào S&P 500 trong khoảng thời gian gần 4 thập kỷ từ năm 1980 đến tháng 8/2020. Chỉ bỏ lỡ 10 ngày tốt nhất sẽ làm giảm hơn một nửa lợi nhuận của khoản đầu tư đó.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Tiền điện tử đo lường những yếu tố nào?

Hãy sao lưu và tập trung vào những gì thực sự được Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Tiền điện tử đo lường.

Trước hết, cần lưu ý rằng bất chấp tên gọi của nó, Chỉ số Sợ hãi & Tham lam Tiền điện tử chỉ đo lường Bitcoin, không phải toàn bộ thị trường (mặc dù nó cho biết nó có kế hoạch "sớm" thêm các chỉ số cho các altcoin lớn.) Điều đó có nghĩa là Bitcoin có xu hướng theo dõi cả giá và tâm lý của thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn, vì vậy nó có sự liên quan ngay cả khi bạn không đầu tư vào BTC.

Theo Alternative.me, Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Tiền điện tử gồm có năm yếu tố.

  • Tính biến động chiếm 25% chỉ số. Nó đo lường giá hiện tại của Bitcoin và so sánh nó với mức trung bình trong 30 và 90 ngày. Chỉ số sử dụng yếu tố này như một đại diện cho nỗi sợ hãi trên thị trường.
  • Động lượng thị trường/Khối lượng thị trường là yếu tố quan trọng khác, cũng chiếm 25% chỉ số. Yêu tố này lấy khối lượng và động lượng giao dịch hiện tại của Bitcoin, so sánh nó với mức trung bình trong 30 và 90 ngày, sau đó kết hợp các kết quả. Yếu tố này được coi là điểm chuẩn cho sự tăng giá hoặc sự tham lam quá nhiều trên thị trường.

  • Mạng xã hội chiếm 15% chỉ số. Yếu tố này hiện đang xem xét các hashtag trên Twitter tập trung vào Bitcoin, tập trung vào tốc độ và số lượng các tương tác. Tỷ lệ tương tác cao hơn bình thường có nghĩa là hành vi thị trường tham lam. Công ty cũng đang làm việc để thêm Reddit vào danh sách mạng xã hội.

  • Sự thống trị chiếm 10%, xem xét thị phần của Bitcoin trong tổng khối lượng thị trường tiền điện tử. Sự thống trị ngày càng tăng có nghĩa là các quỹ đang được rút ra từ các altcoin có tính rủi ro hơn, với giả định rằng Bitcoin được coi là “thiên đường an toàn của tiền điện tử”. Sự thống trị của BTC giảm cho thấy lòng tham ngày càng tăng, thể hiện bằng các khoản đầu tư vào các coin rủi ro hơn.
  • Xu hướng cũng chiếm 10%, dựa trên việc thu thập dữ liệu Google Trend cho các tìm kiếm khác nhau liên quan đến Bitcoin.

Bạn sẽ nhận thấy rằng các con số này lên đến 85%. Ban đầu, Chỉ số Sợ hãi & Tham lam Tiền điện tử sử dụng các cuộc khảo sát cho con số còn lại, nhưng những khảo sát đó đã bị tạm dừng — và đã được thực hiện trong một thời gian. Các tỷ lệ phần trăm khác có ảnh hưởng như thế nào vẫn là điều chưa hoàn toàn rõ ràng.

Chỉ số chưa được tin tưởng

Chỉ số Sợ hãi & Tham lam Tiền điện tử chắc chắn là một công cụ hữu ích để nắm bắt tâm lý thị trường, và việc tìm các thông tin để tìm hiểu về chỉ số này cũng khá dễ dàng.

Đáng chú ý, sự biến động của Bitcoin có thể dẫn đến những thay đổi rất nhanh nhưng cũng rất ngắn đối với Chỉ số.

Xem xét số liệu trong tuần cuối cùng của tháng 2/2021. Bitcoin đã giảm gần 12.000 đô la, từ 57.500 đô la xuống khoảng 45.100 đô la trong tuần đó, trước khi leo lên mức 60.000 đô la trong hai tuần tiếp theo. Điều đó thật nghiêm trọng, nhưng Chỉ số Sợ hãi & Tham lam Tiền điện tử đã giảm từ 94 — mức cao nhất của Tham lam Cực độ — vào ngày 22/2 xuống còn 38 vào ngày 1/3.

Và Chỉ số Sợ hãi & Tham lam Tiền điện tử ở mức 73 vào ngày 20/4 và một lần nữa vào ngày 9/5, và giảm xuống 27 vào ngày 26/4. Phải đến ngày 12/5, nỗi sợ hãi mới thực sự đánh dấu sự khởi đầu của vụ rớt giá vào mùa xuân năm 2021, khi Bitcoin mất giá 50% và nó dừng ở mức đó trong nhiều tháng.
Nói cách khác, hãy nhớ DYOR (Do Your Own Research) — hãy tự thực hiện các nghiên cứu của riêng bạn — và trong khi các đàn chim mồi thường không theo nhau rơi xuống vách đá, thì các nhà đầu tư con người lại thường xuyên làm như vậy.
Bài viết này bao gồm đường link đến các trang web của bên thứ ba hoặc các nội dung khác chỉ dành cho mục đích cung cấp thông tin (“Trang web của bên thứ ba”). Trang web của bên thứ ba không thuộc quyền kiểm soát của CoinMarketCap và CoinMarketCap không chịu trách nhiệm về nội dung của bất kỳ Trang web của bên thứ ba nào, bao gồm nhưng không giới hạn bất kỳ đường link nào có trong Trang web của bên thứ ba, hoặc bất kỳ thay đổi hoặc cập nhật nào đối với Trang web của bên thứ ba. CoinMarketCap chỉ cung cấp các đường link này cho bạn nhằm mục đích thuận tiện, và việc đưa vào bất kỳ đường link nào không ngụ ý về sự xác nhận, chấp thuận hoặc đề xuất của CoinMarketCap đối với trang web hoặc bất kỳ sự liên kết nào với các nhà điều hành của họ. Bài viết này được sử dụng để và chỉ được sử dụng để cung cấp thông tin. Điều quan trọng là bạn phải tự nghiên cứu và phân tích trước khi đưa ra bất kỳ quyết định quan trọng nào liên quan đến bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ nào được mô tả trong bài viết. Bài viết này không nhằm mục đích và sẽ không được hiểu là lời khuyên tài chính. Các quan điểm và ý kiến được trình bày trong bài viết này là của [công ty] của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của CoinMarketCap.
5 people liked this article