Wat is Compound (COMP)?

Diepgaande uitleg

1. Doel en waarde

Compound lost inefficiënties in traditionele leningen op door het mogelijk te maken om zonder toestemming en via algoritmes te lenen en uit te lenen. Gebruikers storten activa (zoals ETH, USDC) in liquiditeitspools en ontvangen daarvoor cTokens (bijvoorbeeld cETH) die in waarde stijgen naarmate er rente wordt verdiend. Leningen worden verstrekt met overcollateralisatie, waarbij de rente wordt bepaald door de actuele marktomstandigheden. Dit elimineert tussenpersonen en biedt wereldwijd toegang tot financiële diensten (Compound FAQ).

2. Technologie en opbouw

Het protocol maakt gebruik van cTokens om stortingen te vertegenwoordigen. Bijvoorbeeld, als je ETH stort, ontvang je cETH, dat in waarde stijgt ten opzichte van ETH naarmate er rente wordt opgebouwd. De rentetarieven worden elke Ethereum-block (~15 seconden) opnieuw berekend met formules die gebaseerd zijn op het gebruik van de activa (hoeveel er wordt uitgeleend versus hoeveel er is gestort). Chainlink orakels zorgen voor betrouwbare prijsinformatie om manipulatie te voorkomen. Daarnaast worden reserves aangehouden (een deel van de rente van leners) als vangnet tegen wanbetalingen (Compound Docs).

3. Tokenomics en bestuur

COMP is een ERC-20 governance-token met een vaste voorraad van 10 miljoen tokens. Houders kunnen hun stemrecht delegeren om voorstellen te doen, zoals het toevoegen van nieuwe activa of het aanpassen van onderpandvereisten. Voorstellen kosten 100 COMP om in te dienen, 25.000 COMP om een stemming te starten, en vereisen een meerderheid om aangenomen te worden. Meer dan de helft van alle COMP-tokens wordt verdeeld onder gebruikers en ontwikkelaars, wat zorgt voor een gedecentraliseerd bestuur (Governance Update).

Conclusie

Compound is een belangrijk DeFi-protocol dat lenen en uitlenen automatiseert via algoritmische markten en gemeenschapsbestuur. Het cToken-systeem en het door COMP aangestuurde bestuur vormen een standaard binnen de gedecentraliseerde financiën. Terwijl DeFi zich verder ontwikkelt, zal Compounds focus op eenvoud en decentralisatie bepalen of het kan concurreren met andere multi-chain platforms.