Suosituimmat DeFi -tokenit markkina-arvon mukaan

Mikä on DeFi?

Aikaisemmin kun ihmiset ajattelivat kryptoteollisuutta, monien mieleen tuli lähinnä Bitcoin ja muut kryptokolikot. Mutta viime aikoina alan saavutukset ovat synnyttäneet täysin uuden liikkeen, joka on demokratisoinut rahoituspalvelut keskusviranomaisen tai istituutioiden säännösten ulkopuolelle. Tämä kehitys tunnetaan laajalti hajautettuna rahoituksena, eli DeFinä.

Vaikka Bitcoinilla on jo kiistatta ollut Copernicus-vaikutus maksu- ja rahoitusjärjestelmäämme, DeFi:llä on luvannut myös samaa. DeFi tarjoaa pääasiassa rahoituspalveluja, kuten säästöjä, lainoja, treidausta, vakuutuksia ja paljon muuta käytännössä kaikille, joilla on Internet-yhteensopiva älypuhelin. Tässä välittäjän tarve vähenee huomattavasti, koska DeFi käyttää teknisesti lohkoketjuun rakennettuja "älysopimuksia", joka pyrkii automaattisesti vahvistamaan tällaisten sopimuksien ehtoja.

Käytännössä katsoen voidaan siis sanoa, että DeFi käyttää lohkoketjuun perustuvia teknologioita tarjotakseen rahoituspalveluita eri markkinaraoille ilman, että keskusjärjestelmät tai ihmiset voivat sensuroida sitä. DeFi:tä voidaan kutsua myös avoimeksi rahoitukseksi.

Vaikka teollisuus on edelleen kasvussa, se on jo kasvanut valtavasti viime vuonna. DeFi-markkina-arvo on nyt yli 35 miljardia dollaria, kun lukittu kokonaisarvo (total value locked, TVL) on myös reilusti yli 20 miljardia dollaria. Tammikuusta 2020 lähtien luku oli vaivainen miljardi dollaria, mikä osoittaa, että kryptomaailmasta on tullut paljon luotettavampi ja kunnioitettu sijoittajien keskuudessa.

Hajautettujen sovellusten ymmärtäminen (Decentralized Applications, DApps)

DeFi-tilassa yksi järjestelmän näkyvä osa on ajatus hajautetuista sovelluksista. DAppsilla on erittäin merkittävä rooli alan toiminnan ja alan valmiuksien ymmärtämisessä.

Suurin osa näistä hajautetuista sovelluksista perustuu Ethereumiin, joka on toiseksi suurin kryptoresurssi. Sen kanssa on myös suoraviivaista rakentaa muita hajautettuja sovelluksia. Ethereumissa kehittäjä voi nopeasti ottaa "älysopimukset" käyttöön käyttämällä Solidity-ohjelmointikieltä.

Älysopimukset auttavat suorittamaan tapahtumia automaattisesti, kun tietyt ehdot täyttyvät. Lohkoketjussa näiden sopimusten ehdot ovat ns. kiveen kirjoitettuja. Jos tarvittavat ehdot täyttyvät, tapahtuma jatkuu saumattomasti ilman kolmannen osapuolen häiriöitä.

Yleensä useimmat DAppit käyttävät näitä älysopimuksia toimintansa tehostamiseen. Tässä on luettelo joistakin DApp-tyypeistä:

Hajautetut pörssit (DEX)

DEXin ideana on tarjota alusta, jossa käyttäjät voivat helposti vaihtaa valuuttansa ilman keskuselimen häiriöitä. DEX: ssä käyttäjät voivat joko vaihtaa kryptovaroja fiat-valuuttaan tai päinvastoin, ja joissakin tapauksissa käyttäjät voivat myös vaihtaa kryptokolikon toiseen. Yksi suosituimmista DEX:stä on Binance DEX, joka mahdollistaa alustan käyttämisen joko heidän alkuperäisen tokenin, tai muiden tokenien kanssa.

Lainausalustat

Varttuessamme meille opetettiin, että vain perinteiset rahoituslaitokset, kuten pankit, voivat tarjota lainajärjestelyjä niitä tarvitseville. Mutta DeFi: n kehityksen avulla voidaan helposti nauttia näistä samoista DAppsin rahoituspalveluista, jotka ovat räätälöineet toiminnallisuutensa vastaamaan näitä palveluita. Lainatakseen näiltä alustoilta käyttäjän tulee vain täyttää tietyt kriteerit, jotka saattavat olla älysopimuksessa, ja voila, heillä on pääsy lainoihin ja moniin muihin etuihin. Yksi tällainen suosittu DeFi-kolikko on Compound, joka on luikerrellut lainantarjoajien keskuuteen protokollallaan.

Stablecoinit

Yksi kryptovaluuttojen ongelma on markkinoiden volatiliteetti. Kryptomarkkinat ovat alttiita suurille hintavaihteluille, minkä vuoksi jotkut sijoittajat ovat pysytelleet poissa kryptosijoittamisesta. Tämän torjumiseksi kehitettiin stablecoinit. Stablecoin on krypto, joka on sidottu johonkin muuhun kuin krypto-omaisuuteen (vaikkakin on olemassa useita stablecoineja, jotka ovat sidottu kryptovaroihin). Suurimman osan ajasta stablecoinit on sidottu fiat-valuuttaan, kuten dollareihin tai euroihin. Yksi parhaista DeFi-tokeneista on Tether, joka on sidottu Yhdysvaltain dollariin 1-1 suhteessa.

"Paketoitu" Bitcoin (Wrapped Bitcoin, WBTC)

Wrapped, eli paketoitu Bitcoin on suunniteltu niin, että käyttäjät voivat käyttää tätä johtavaa kryptovaluuttaa suoraan Ethereumin tukemassa DeFi-järjestelmässä. Paketoidun Bitcoinin avulla käyttäjät nauttivat saamastaan koron määrästä BTC:lleen, kun he lainaavat tokeneitaan eteenpäin lainausalustoilla.

Kiinnostus DeFi:tä kohtaan kasvaa, tässä on syy

Aiemmin puhuimme siitä, kuinka kryptoteollisuus on kasvanut ajan myötä vaivaisesta TVL:stä yhdeksi suurimmista välineistä, johon sijoittajan steikkaavat tehdäkseen lisää voittoa. Ei ole epäilystäkään siitä, etteikö kryptoteollisuus tarjoaisi uutta mahdollisuutta nykyisten normien yli mullistaen rahoitusalan. Mutta mittä mahdollisuuksia DeFi tuo mukanaan?

DeFi ei tarvitse säännöksiä.

Ensimmäinen syy, miksi kiinnostus DeFiin kasvaa jatkuvasti, on se, että se ei tarvitse säätelyelimiä. Perinteisessä rahoitusjärjestelmässä sääntelyviranomaiset ovat joskus melkoisia niskaan hengittäjiä, sillä ne vaativat, että tavanomaiset laitokset noudattavat tietynlaisia käytäntöjä, jotka saattavat olla hyvinkin rajoittavia.

DeFi:n kanssa ei kuitenkaan ole sellaista asiaa kuin sääntelyviranomaiset. Sen sijaan keskitytään yksityisyyteen ja rahoitusjärjestelmän saattamiseen kaikkien ulottuville, mikä lisää taloudellista osallisuutta.

Institutionaalisten sijoittajien läsnäolo

Lohkoketjujen tukema kryptosteollisuus on yleisesti ottaen lisännyt valtavirran institutionaalisten sijoittajien kiinnostusta. Tänä päivänä voimme todistaa Squaren, PayPalin, Grayscale Investmentin ja monen muun ison laitoksen ostavan ja säilyttävän Bitcoineja, sillä se nähdään uuden ajan kultana.

Toiset laitokset, jotka eivät osta Bitcoineja, käyttävätä lohkoketjutoimintaa muulla tavoin hyödykseen omassa liiketoiminnassaan. Esimerkkinä voidaan mainita Yhdysvaltain valuutan laskentatoimisto, joka ilmoitti hiljattain, että pankit voivat nyt antaa stablecoineja vaihdossa fiat-valuutoihin.

Perinteisen rahoitusjärjestelmän koron romahtaminen

Toinen tärkein syy, miksi useimmat ihmiset alkavat sijoittaa DeFi-tokeneihin, on se, että korot ympäri maailmaa alkavat laskea massiivisesti, mikä voi liittyä pandemian vaikutuksiin sekä sääntelyelinten toimiin. Tällaista ei tapahdu DeFin kanssa.

Suosituimmat DeFi-tokenit, kuten Compound, tarjoavat korkeamman koron kuin useimmat rahoituslaitokset; muut varat, kuten Tether, tarjoavat käyttäjilleen myös mahdollisuuden ansaita korkoa, varsinkin kun he steikkaavat kryptovarallisuuksiin.

Vaikka perinteinen rahoitusjärjestelmä ja sen sääntelyviranomaiset saattavat estää ihmisiä sijoittamasta kryptoon, ei ole epäilystäkään siitä, että olemme menossa kohti hajautetumpaa rahoitusjärjestelmää, jossa anonymiteetti on ratkaisevan tärkeä ominaisuus.

On syytä huomata, että DeFi-teollisuus aiheuttaa jonkin verran investointiriskejä. Toki myös tavanomaisella järjestelmällä on omat riskinsä. Tämä tarkoittaa, että sijoittajien, jotka haluavat saaada mahdollisimman paljon irti DeFi-teollisuudesta, tulee ymmärtää sen toiminta perinpohjaisesti ennen kuin sukeltavat pää edellä syvään päätyyn. DeFi on kuitenkin tullut jäädäkseen, ja todennäköisesti enemmän ennemmin kuin myöhemmin, tulemme todistamaan alan uraauurtavia käyttötapauksia.