Днешното класиране на крипто добива на ликвидност

Какво е Yield Farming?

DeFi е темата за разговори в индустрията на криптовалутите през 2020 г., а добивът на ликвидност (yield farming) е предпочитаният от инвеститорите метод за участие в тенденцията.

CoinMarketCap представя ръководство за начинаещи за добив на ликвидност и за това какъв е залогът, като предоставя вашите трудно спечелени монети на DeFi платформи в замяна на финансови награди.

Продължете да четете, за да получите добив за ликвидност 101, докато явлението набира скорост.

DeFi добив на ликвидност, обяснен за начинаещи

Добивът на ликвидност е нов начин за правене на пари с криптовалута, който се превръща в основен феномен тази година.

От внезапната си експлозивна поява през лятото на 2020 г., добивът на ликвидност — един от основните методи за инвестиране, свързан с движението за децентрализирано финансиране (DeFi) — изгражда голяма общност и генерира главозамайващи количества стойност за няколко месеца.

Какво представлява добивът на ликвидност (yield farming)? Обяснено просто за начинаещи, това е начин да увеличите максимално потенциалната доходност на вашата криптовалута, използвайки я като финансов инструмент.

DeFi позволява на всеки да участва анонимно и безплатно във всякакви финансови дейности, които преди това изискват доверени посредници, проверка на самоличност и много такси.

Един пример се върти около заемите. Един човек дава назаем криптовалута на друг и платформата, на която се случва това, ги възнаграждава.

С DeFi платформите започват не само да възнаграждават чрез лихви по заеми и други традиционни методи, но и като дават на кредиторите и кредитополучателите вътрешни токени за управление.

Комбинацията от тези награди, съчетана с факта, че цената на тези вътрешни токени е свободно плаваща, позволява потенциалната рентабилност на кредитиране и дори вземането на заеми да бъде значително.

Практиката да се използва криптовалута по този начин, често в множество качества едновременно, е това, което се нарича добив на ликвидност. Вече има практически безкрайни пермутации на добив на ликвидност, например може да дадете криптовалута като заем и след това да вземете заем от себе си, като увеличите максимално възвръщаемостта и разпределението на токени.

Екосистемата е разработена с пазари за автоматизирана търговия — компютри, организиращи „пулове“<“ от токени, за да се гарантира, че има ликвидност за всяка дадена сделка, която притежателите на токени желаят да направят. Uniswap е един от най-известните от тези „протоколи за автоматизирана ликвидност“.

Curve е пример за децентрализирана борса, която се концентрира върху стейбълкойни, като Tether (USDT), и има собствен токен, който кредитополучателите и кредиторите могат да получат като награда за участие — осигуряване на ликвидност.

Какви са разходите за добив на ликвидност?

Колко можете да очаквате да платите за добив на ликвидност? Известно е, че разходите за добив на ликвидност са трудни за изчисляване предвид сложността на модела DeFi. Моделът за добив на ликвидност съдържа присъщ риск, който варира в зависимост от използваните токени.

В примера със заема съображенията за разходите се състоят от оригиналната криптовалута, предоставена от кредитора, лихвите и стойността на наградата вътрешни токени за управление.

Като се има предвид, че и трите са свободно плаващи, възможността за печалба (или загуба) за участниците е значителна. Използването на стейбълкойни намалява това, но ако целта е максимизиране на печалбите от токените за управление, рискът остава изключително висок.

Има и второстепенни съображения, като например цената на газта (Етер), чието скорошно поскъпване води до завишени такси за транзакции за прехвърляне на токени ERC-20.

Кой е най-добрият начин да разберете как да добиете ликвидност с възможно най-малък риск? Съществуват специални инструменти за определяне на вероятната цена, например борси за прогнози, които следят промените в цените на токени без стейбълкойни.

Може ли да загубя пари от добив на ликвидност?

Отговорът на това, както при всяка високорискова стратегия за търговия с криптовалута, е прост: да. С внимателна стратегия и подходящи основни познания е възможно рискът от загуба да се сведе до минимум, но не и да се премахне напълно.

Полезно сравнение е това на лудостта по първоначалното предлагане на монети (ICO) от 2017 г., което е известно с наказването на опортюнистични инвеститори, влагащи капитал в проекти без задълбочени познания за тяхната валидност като инвестиции.