โทเค็นที่ออกแบบและใช้งานบนแพลตฟอร์ม Ethereum เท่านั้น
โทเค็น ERC-20 นั้นขึ้นอยู่กับ
บล็อคเชนของ Ethereum เช่นเดียวกับ
คริปโตเคอร์เรนซี กระแสหลัก เช่น บิทคอยน์ที่สามารถใช้ซื้อสินค้าหรือแลกเปลี่ยนเป็น
เงินสกุล Fiat และคริปโตได้
สินทรัพย์ เหล่านี้ มักจะมีอุปทานคงที่และสามารถเก็บไว้ใน
วอลเล็ท เฉพาะของ Ethereum ได้ โทเค็น ERC-20 หลายตัวถูกสร้างขึ้นในปี 2560 และ 2561 ในช่วงที่มี
การเสนอขายเหรียญเริ่มต้น พวกเขามักจะสร้างจากแกนหลักของ
decentralized apps หรือเรียกสั้นๆ ว่า DApps
โดยทั่วไปแล้ว โทเค็น ERC-20 นั้นสามารถใช้งานร่วมกันได้ — หมายความว่าแต่ละโทเค็นจะเหมือนกันและสามารถแลกเปลี่ยนได้ง่าย โทเค็นแบบ Nonfungible มักถูกอ้างถึงโดยการใช้มาตรฐานของ
ERC-721 ซึ่งหมายความว่าโทเค็นเหล่านี้แต่ละอันจะมีลักษณะเฉพาะที่ทำให้แตกต่างจากโทเค็นอื่นๆ
มาตรฐาน ERC-20 มาพร้อมกับเงื่อนไขที่เข้มงวดที่ต้องปฏิบัติตาม ซึ่งสิ่งนี้ก็ไม่ได้ต่างอะไรกับการทำงานของอินเทอร์เน็ตมากนัก เว็บไซต์ต่างๆ จะทำงานไม่ได้ เว้นแต่จะสอดคล้องกับ HTTP อย่างสมบูรณ์
มีเพียงบางกรณีการใช้งานสำหรับโทเค็น ERC-20 เท่านั้นที่รวมเป็นสินทรัพย์ในเกม และสินทรัพย์เหล่านี้สามารถสร้างคะแนนสะสมได้
ด้วยความเก่งกาจที่แท้จริงของโทเค็น ERC-20 ทำให้ที่โทเค็นเหล่านี้ได้รับความนิยมอย่างมาก เพื่อให้ประสบความสำเร็จและบรรลุสภาพคล่องและได้รับการรับรู้อย่างกว้างขวาง สินทรัพย์เหล่านี้จึงต้องเปิดตัวใน
ตัวกลางแลกเปลี่ยน ที่สามารถซื้อขายได้ง่ายๆ