หน้าหลัก
คลังคำศัพท์
Liquid Staking

Liquid Staking

Easy

Liquid Staking ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเดิมพันโทเค็นและใช้งานในระบบนิเวศของ DeFi ได้พร้อมๆ กัน

Liquid Staking คืออะไร

Liquid Staking ช่วยให้ผู้ใช้สามารถ เดิมพัน โทเค็นและใช้งานมันในระบบนิเวศของ DeFi ได้พร้อมกัน สิ่งนี้เกิดขึ้นได้โดยการรวมโทเค็นที่เดิมพันไว้และให้โทเค็นที่รวมไว้แก่ผู้ใช้ซึ่งถือเป็นการอ้างสิทธิ์ใน หลักประกัน โทเค็นที่ถูก wrapped จะสามารถทำการถ่ายโอนและสร้างผลตอบแทนได้
โดย Liquid staking ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเดิมพันและถอนเหรียญออกมาได้โดยไม่ต้องถูก ล็อค ดังนั้นมันจึงช่วยให้ มีประสิทธิภาพด้านเงินทุน ที่มากขึ้นและเพิ่ม สภาพคล่อง ในบล็อคเชนแบบ proof-of-stake ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถรับประโยชน์จากการเดิมพันและ DeFi ได้พร้อมกัน นอกจากนี้ liquid staking ยังช่วยเพิ่มความปลอดภัยให้กับเครือข่าย PoS อีกด้วย

ประโยชน์ของ liquid staking

ไม่ควรสับสนระหว่าง liquid staking กับ staking โดยทั่วไป มันมอบสิทธิประโยชน์พิเศษมากมาย

ประสิทธิภาพในด้านเงินทุน

Liquid staking ช่วยให้โปรโตคอล DeFi และบล็อคเชนทำสิ่งต่างๆ ได้มากขึ้นด้วยเงินทุนที่เท่าเดิม ด้วยการวางเดิมพันในรูปแบบปกติ เงินเดิมพันแต่ละดอลลาร์จะถูกนับเป็นหนึ่งดอลลาร์ซึ่งไม่สามารถใช้ได้ในโปรโตคอล DeFi สิ่งนี้เองที่จะทำให้สภาพคล่องและอรรถประโยชน์ลดลง ด้วย Liquid staking ระบบนิเวศของบล็อคเชนสามารถเติบโตได้เร็วขึ้นด้วยเงินลงทุนจำนวนในเท่ากัน

โอกาสที่จะได้รับผลตอบแทน

Liquid staking เป็นวิธีที่ดีในการรับผลตอบแทนเพิ่มเติมจากเงินทุนที่ไม่ได้ใช้งาน ตัวอย่างเช่น หากบล็อคเชนจ่ายผลตอบแทนการเดิมพัน X% นักลงทุนที่มีสภาพคล่องสามารถเพิ่มผลตอบแทน Y% ได้โดยใช้โทเค็แบบ wrapped staked เป็นสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน สิ่งนี้เป็นประโยชน์ทั้งกับผู้เดิมพันและบล็อคเชน

ความยืดหยุ่น

ข้อเสียของการเดิมพันแบบนี้คือการที่จะไม่สามารถเข้าถึงเงินของคุณได้ เมื่อพิจารณาถึงความผันผวนของคริปโตเคอร์เรนซี การทำเช่นนี้อาจทำให้นักลงทุนประสบปัญหามากขึ้นกว่าเดิมแม้ว่าจะได้รับผลตอบแทนจากการเดิมพันในบางกรณีก็ตาม ด้วย liquid staking นักลงทุนสามารถเข้าถึงเงินทุนของพวกเขาได้โดยไม่ต้องรีรอ ซึ่งสามารถพิสูจน์ได้ว่ามันมีความสำคัญในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนสูง

ข้อเสียของ liquid staking คืออะไร

ข้อเสียอย่างหนึ่งของ liquid staking ที่มีมากกว่าการเดิมพันปกติคือความเสี่ยงของ smart contract การรวมโทเค็นเดิมพันหมายถึงการเพิ่มเลเยอร์ของการโต้ตอบโดย smart contract ซึ่งอาจถูกใช้ประโยชน์ได้
ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอีกประการหนึ่งคือความแตกต่างระหว่างมูลค่าหลักประกันและมูลค่าของโทเค็นที่ถูกรวบรวมไว้ เรื่องนี้เกิดขึ้นเมื่อ stETH ถูกซื้อขายด้วยส่วนลดจำนวนมากสำหรับ ETH อย่างไรก็ตาม การเบี่ยงเบนดังกล่าวเกิดขึ้นเพียงชั่วคราวและตลาดจะกลับสู่ราคาดุลยภาพหลังจากที่ความผันผวนลดลง

คุณสามารถทำ Liquid Stake ในที่ใดได้บ้าง

Liquid Stake มีให้บริการในหลายบล็อคเชน:

Liquid Stake บน Ethereum

ผู้ใช้สามารถทำ Liquid Stake บน Ethereum ได้โดยการฝากเหรียญในแอปพลิเคชันของบุคคลที่สาม ซึ่งจะฝาก ETH ไว้ในสัญญาเดิมพัน Ethereum และส่งเป็นคืนตราสารอนุพันธ์ โทเค็นที่ถูกรวบรวมไว้นี้สามารถนำไปใช้ในแลนด์สเคปของ DeFi ได้ ผู้ให้บริการสองรายบน Ethereum ที่นำเสนอผลิตภัณฑ์อย่าง liquid staking คือ Lido และ Rocket Pool

Lido

Lido ไม่มีขีดจำกัดสูงสุดสำหรับการเดิมพัน ETH และการปล่อย stETH เป็นการตอบแทน ซึ่งสามารถใช้สำหรับ การให้ยืม หลักประกัน และวัตถุประสงค์อื่นๆ ของ DeFi ETH ที่เดิมพันจะสร้างรางวัลซึ่งอัพเดททุกวัน ผู้ใช้สามารถรับ ETH ดั้งเดิมสำหรับ stETH ของพวกเขาจากกลุ่ม สภาพคล่อง stETH-ETH บน Curve Finance

Rocket Pool

Rocket Pool ทำหน้าที่เหมือน Lido แพลตฟอร์มดังกล่าวได้ปล่อยโทเค็น Rocket Pool ETH (RETH) ซึ่งสามารถใช้ได้ในระบบนิเวศของ DeFi พูลสภาพคล่อง RETH-ETH ช่วยให้ผู้ใช้สามารถถอน ETH ของตนได้ในแบบ permissionlessly สามารถใช้ทั้ง stETH และ RETH ได้ใน ระบบนิเวศของ Ethereum

Liquid Staking ใน BNB Chain

BNB Chain ให้บริการ Liquid Staking ผ่านโปรโตคอล web3 ที่แตกต่างกันสามแห่ง: Ankr, Stader และ pStake เช่นเดียวกับบนแพลตฟอร์มที่ให้บริการ Liquid Staking ตัวอื่น ๆ ที่ BNB จะเดิมพันจะแสดงด้วยโทเค็นที่มีการรวบรวมไว้ (wrapped tokens) ซึ่งสามารถถ่ายโอนได้ทั้งหมดและสามารถแยกออกมาเพื่อเรียกหลักประกันคืนได้ โทเค็นที่เดิมพันคือ aBNBc (Ankr), BNBx (Stader) และ stkBNB (pStake) และพวกมันก็ใช้งานได้ทั่วทั้ง ระบบนิเวศของ BNB Chain กระบวนการเดิมพันนั้นเหมือนกับในแพลตฟอร์มที่ให้บริการ liquid staking ตัวอื่นๆ

Liquid staking บน Solana

โปรโตคอล liquid staking ชั้นนำใน Solana คือ Marinade (MNDE) สำหรับการวางเดิมพัน SOL ผู้ใช้จะได้รับ Marinade staked SOL (MSOL) ซึ่งสามารถใช้ได้ทั่วทั้ง ระบบนิเวศของ Solana Smart contract ของ Marinade ได้รับการตรวจสอบถึงสามครั้ง เนื่องจาก MSOL ให้บริการการซื้อขายที่ระดับพรีเมียมเล็กน้อยกับ SOL ดังนั้น MSOL ที่ถูกวางเดิมพันจึงค่อยๆ เพิ่มมูลค่าในทุก epoch ดังนั้น หลังจากผ่านไประยะหนึ่ง ผู้ใช้จะสามารถถอน SOL ได้มากกว่ายอดที่ฝากไว้ในตอนแรก ออปชั่น liquid staking ตัวอื่นๆ บน Solana ได้แก่ Socean (SCNSOL) และ Raydium

Liquid Stake บน Fantom

Fantom (FTM) ใช้ Proof of Liquid Stake (PoLS) ซึ่งช่วยให้ผู้ตรวจสอบความถูกต้อง คนเดียวสามารถทำการเดิมพันโทเค็นในนามของผู้มอบหมายหลายคนได้ ซึ่งหมายความว่าแม้แต่วอลเลทที่มียอดคงเหลือน้อยก็สามารถเลือกผู้แทนและเข้าร่วมในการเดิมพันได้ ดังนั้น PoLS จึงเป็นรูปแบบของการทำงานแบบ delegated proof-of-stake
ผู้มอบหมายจะล็อค FTM ของพวกเขาใน smart contract ของ Ethereum และให้ สภาพคล่อง กับบล็อคเชนของ Fantom พวกเขาได้รับรางวัล (L-reward) ตามสัดส่วนของการมีส่วนร่วมในสภาพคล่องของเครือข่าย

กลุ่มผู้ตรวจสอบความถูกต้องจะเดิมพันโท liquid tokens เหล่านี้และรับรางวัลการเดิมพัน (S-Reward) เอา S-Reward ถูกกำหนดโดยฉันทามติและขึ้นอยู่กับขนาดการเดิมพันทั้งหมดและประสิทธิภาพของตัวตรวจสอบความถูกต้อง S-Reward จะถูกจ่ายออกตามสัดส่วนของผลงานที่มีต่อความปลอดภัยของเครือข่าย

คุณสามารถวางเดิมพันโทเค็น Fantom แบบดั้งเดิมและรับ sFTM สำหรับ FTM คุณนำไปเดิมพัน สามารถใช้ sFTM ได้อย่างอิสระใน ระบบนิเวศของ Fantom นอกจากนี้มันยังสามารถใช้เพื่อสร้าง สินทรัพย์สังเคราะห์ ใน Fantom DeFi Suite ได้ด้วย อีกทางเลือกหนึ่งคือการสร้างเหรียญ Fantom USD (FUSD) และใช้เป็นหลักประกันหรือเพื่อการซื้อขายสินทรัพย์สังเคราะห์ อย่างไรก็ตาม FUSD แม้ว่าจะถูกเรียกขานว่าเป็น Stablecoin แต่ส่วนใหญ่มันก็มักจะถูกซื้อขายในราคาที่มีส่วนลดสูงเมื่อเทียบกับ Stablecoin ตัวอื่นๆ
ตัวเลือกสุดท้ายคือการเดิมพัน Fantom บนแพลตฟอร์มสำหรับ liquid staking เช่น Stader (stFTMX) และ Ankr (aFTMb) กระบวนการนี้เหมือนกับการวางเดิมพันคริปโตเคอร์เรนซีตัวอื่นๆ

Liquid Staking บน Cosmos

Cosmos กำลังเปิดใช้งานฟังก์ชั่น native liquid staking ด้วยการอัปเกรดเป็น Cosmos 2.0 ก่อนหน้านี้ ATOM ให้บริการ liquid staking ผ่าน ผู้ให้บริการอย่าง pStake (stkATOM) และ Osmosis การอัปเกรดเป็น Cosmos 2.0 จะช่วยให้ผู้เดิมพันบน Cosmos ได้รับผลตอบแทนตั้งแต่แรกและมีส่วนร่วมใน ระบบนิเวศของ Cosmos
Staking

การเดิมพันหรือ Staking เป็นรูปแบบหนึ่งของการมีส่วนร่วมในระบบ proof-of-stake (PoS) ในการใช้โทเค็นของคุณเพื่อ...

คำจำกัดความแบบเต็ม >