Прогноз ціни на Compound (COMP)

Детальний аналіз

1. Оновлення управління та ефективність протоколу (позитивний вплив)

Огляд:
Система управління Compound дозволяє власникам COMP голосувати за важливі зміни в протоколі, такі як додавання активів і налаштування ризиків. Останні пропозиції, наприклад, продовження партнерства з Gauntlet, спрямовані на оптимізацію ринків кредитування та розширення на активи реального світу (RWA), що може підвищити корисність платформи.

Що це означає:
Покращене управління ризиками та інтеграція RWA можуть залучити інституційний капітал, збільшуючи попит на COMP. Історично, COMP зростав на 21,6% за тиждень (станом на 1 грудня 2025 року) на тлі оптимізму, пов’язаного з управлінськими оновленнями.

2. Активність китів та тиск на пропозицію (негативний вплив)

Огляд:
Інституційні власники, такі як a16z та гаманці команди Compound, перевели мільйони COMP на біржі ($13,75 млн на Coinbase), що може свідчити про майбутні розпродажі. Ці гаманці досі тримають близько 500 тис. COMP, що створює ризик подальшого тиску на пропозицію.

Що це означає:
Великі перекази на біржі часто передують падінню цін. Щорічне падіння COMP на 50,5% (за актуальними даними) відповідає тиску з боку китів, і подальші подібні дії можуть стримувати відновлення вартості.

3. Регуляторний настрій та конкуренція у DeFi (змішаний вплив)

Огляд:
Позитивні сигнали від регуляторів (наприклад, підтримка DeFi головою SEC у червні 2025 року) тимчасово підняли COMP на 28%. Проте після краху Stream Finance регулятори посилили контроль над кредитними протоколами. Тим часом домінування Aave на кількох блокчейнах та інновації Morpho створюють конкуренцію для Compound.

Що це означає:
Регуляторна ясність може стабілізувати ринкову капіталізацію COMP у $357 млн, але невдача у протистоянні конкурентам, як-от Aave v3, може зменшити його приблизно 2,5% частку на ринку кредитування DeFi.

Висновок

Подальший розвиток COMP залежить від балансу між зростанням завдяки оновленням управління та тиском з боку китів і конкуренції в секторі. Хоча оновлення протоколу та впровадження RWA відкривають перспективи, варто уважно стежити за активністю китів і регуляторними змінами. Чи зможе гнучкість управління Compound випередити зростаючі ризики DeFi?