أحدث تحليل لسعر XRP (XRP)

تحليل مفصل

1. تأثير انتهاء صلاحية الخيارات (سلبي)

نظرة عامة:
في 5 ديسمبر، انتهت صلاحية أكثر من 4 مليارات دولار من عقود الخيارات للعملات الرقمية، منها عقود XRP بقيمة 5.94 مليون دولار. سعر "نقطة الألم القصوى" (السعر الذي تنتهي عنده معظم عقود البيع بلا قيمة) كان 2.15 دولار مقابل إغلاق XRP عند 2.09 دولار، مما دفع صانعي السوق لدفع السعر نحو الانخفاض لتقليل خسائرهم (Coingape).

ما يعنيه هذا:
المتداولون الذين يحملون عقود بيع بسعر تنفيذ فوق 2.15 دولار على الأرجح باعوا XRP في السوق الفوري للتحوط، مما زاد من الضغط البيعي. كما انخفض حجم المراكز المفتوحة بنسبة 23% بعد انتهاء الصلاحية، مما يشير إلى تقليل الرافعة الشرائية.

ما يجب مراقبته:
انتهاء صلاحية عقود الخيارات في 12 ديسمبر (بقيمة اسمية 6.2 مليون دولار) وما إذا كانت XRP ستستعيد مستوى 2.15 دولار (المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا).

2. ضعف العملات البديلة وتدوير السيولة (مزيج من التأثيرات)

نظرة عامة:
انخفض حجم تداول المشتقات الرقمية بنسبة 14.23% خلال 24 ساعة، مع أداء أضعف لعملات بديلة مثل XRP و SOL و ADA مقارنةً ببيتكوين (-1.1%) وإيثريوم (-1.3%). كما شهدت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) تفضيلًا لإيثريوم (تدفقات واردة بقيمة 140 مليون دولار) على بيتكوين و XRP (Coindesk).

ما يعنيه هذا:
المتداولون حولوا استثماراتهم إلى العملات الكبرى "الأكثر أمانًا" وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي، خاصة مع قرار الاحتياطي الفيدرالي المتوقع في 10 ديسمبر. نسبة التداول اليومي لـ XRP (2.54%) تشير إلى سيولة ضعيفة، مما يزيد من تقلب السعر.

3. المزاج الاجتماعي وتحركات كبار المستثمرين (سلبي)

نظرة عامة:
وصل مؤشر شعور السوق تجاه XRP من Santiment إلى مستويات "الخوف الشديد" التي لم تُرَ منذ أكتوبر 2025. كما ارتفعت معاملات كبار الحيتان (>100,000 XRP) بنسبة 716% خلال 48 ساعة، بما في ذلك تحويل 29.5 مليون XRP إلى منصة Coinbase (Cryptonews).

ما يعنيه هذا:
المزاج السلبي غالبًا ما يسبق موجات بيع قصيرة الأجل، في حين تشير التدفقات الكبيرة إلى البورصات إلى عمليات جني أرباح. مع ذلك، شهدت صناديق ETF الخاصة بـ XRP تدفقات واردة بقيمة 12.8 مليون دولار في 4 ديسمبر، مما يدل على تراكم مؤسسي.

الخلاصة

يعكس انخفاض XRP عمليات بيع مدفوعة بانتهاء صلاحية الخيارات، وتجنب المخاطر في العملات البديلة، وخروج المستثمرين الأفراد بسبب المزاج السلبي. ومع ذلك، تشير التدفقات الإيجابية لصناديق ETF (+881 مليون دولار منذ 14 نوفمبر) وتوسع شراكات Ripple في مجال المدفوعات (مثل Remittix) إلى طلب طويل الأجل. النقطة الأساسية للمراقبة: ما إذا كانت XRP ستتمكن من الحفاظ على مستوى 2.05 دولار (مستوى فيبوناتشي 61.8%) قبل قرار سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي في 10 ديسمبر.

تحليل مفصل

1. الطلب المؤسسي على صناديق الاستثمار المتداولة (تأثير إيجابي)

نظرة عامة:
في 2 ديسمبر، تراجعت Vanguard عن حظرها لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية، مما أتاح الوصول لأكثر من 50 مليون حساب تجزئة. شهدت صناديق XRP ETF تدفقات بقيمة 68 مليون دولار في ذلك اليوم، مقارنة بخروج 9 ملايين دولار من صناديق ETH، حسب SoSoValue.

ماذا يعني هذا؟
- فتح الوصول إلى صناديق الاستثمار المتداولة يقلل من العقبات أمام رؤوس الأموال المحافظة، مشابه لتأثير صناديق البيتكوين الفورية في 2024.
- إدراج XRP في صندوق Grayscale’s Chainlink ETF (GLNK) ومنتجات أخرى يشير إلى تزايد الاعتراف المؤسسي بها.

ما يجب مراقبته:
قرار هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في 5 ديسمبر بشأن صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية في العملات الرقمية – الموافقات قد تزيد من التدفقات المالية.

2. الدعم الفني والمزاج العام (تأثير مختلط)

نظرة عامة:
ارتد سعر XRP من نقطة الدعم عند 2.19 دولار (دعم رئيسي خلال اليوم) مع تقاطع إيجابي في مؤشر MACD. ومع ذلك، مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 49.3 ومتوسط السعر المتحرك لـ 7 أيام عند 2.16 دولار يشيران إلى زخم محايد.

ماذا يعني هذا؟
- المتداولون قصيرو الأجل اشتروا عند الانخفاض قرب مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% عند 2.21 دولار.
- حجم التداول الضعيف (-19.9% مقارنة باليوم السابق) يدل على مشاركة حذرة رغم ارتفاع السعر.

الخلاصة

ارتفاع سعر XRP يعكس اهتماماً مؤسسياً مدعوماً بصناديق الاستثمار المتداولة وشراء تقني، رغم أن ضعف حجم التداول والعائدات السلبية بنسبة -27% خلال 60 يوماً تشير إلى وجود حذر مستمر.
ما يجب مراقبته: هل سيتمكن XRP من الحفاظ على مستوى المقاومة عند 2.25 دولار لتأكيد انعكاس الاتجاه؟ تابع تحديثات صناديق الاستثمار المتداولة في 5 ديسمبر واعتماد العملة المستقرة RLUSD على شبكة XRP Ledger.