أحدث تحليل لسعر Bitcoin (BTC)

نظرة معمقة

1. التدفقات الخارجة من الصناديق والمخاطر الجيوسياسية

سجلت صناديق Bitcoin المتداولة الفورية في الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة بنحو 773.5 مليون دولار يومي الخميس والجمعة، 22 و23 أكتوبر، وهو أكبر تدفق يومي خارج منذ يونيو (Farside Investors). وفي الوقت نفسه، أثارت الأخبار المتداولة خلال عطلة نهاية الأسبوع عن احتمال تصاعد التوتر بين الولايات المتحدة وإيران موجة بيع بدافع تجنب المخاطر، في أحد الأسواق القليلة التي تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

ما الذي يعنيه ذلك؟ تراجع الطلب المؤسسي بشدة، ما أزال أحد العوامل الرئيسية الداعمة للسعر، فيما دفعت المخاوف الجيوسياسية المتداولين إلى تقليص مراكزهم الممولة بالرافعة المالية خلال عطلة نهاية الأسبوع.

ما الذي ينبغي متابعته؟ اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يومي 27 و28 أكتوبر، وبيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر سبتمبر، المقرر صدورها في 29 أكتوبر، إذ قد يؤثر كلاهما في توجهات السوق.

2. موجة تصفية مراكز الشراء الممولة بالرافعة المالية

أدى هبوط السعر دون 80,000 دولار إلى تصفية مراكز ممولة بالرافعة المالية بقيمة تُقدّر بنحو 815 إلى 837 مليون دولار خلال 24 ساعة، وكانت الغالبية العظمى منها مراكز شراء (CoinGlass).

ما الذي يعنيه ذلك؟ زادت عمليات البيع الإلزامية من جانب المتداولين الذين استخدموا رافعة مالية مرتفعة من سرعة الهبوط، وهو أمر شائع عند كسر مستوى دعم مهم.

3. التوقعات على المدى القريب

يعيد Bitcoin اختبار مستوى 80,000 دولار، وهو مستوى يتوافق مع تقديرات متوسط تكلفة الشراء لدى عدد كبير من حاملي وحدات الصناديق والشركات التي تحتفظ به ضمن خزائنها. ويشير مؤشر القوة النسبية (RSI) لـ7 أيام، البالغ 33.08، إلى ظروف تشبع بيعي قد تدعم ارتدادًا قصير الأجل.

ما الذي يعنيه ذلك؟ يظل الاتجاه القريب هبوطيًا ما دام السعر دون 80,000 دولار، لكن مؤشرات التشبع البيعي توحي بأن تحركات متقلبة في الاتجاهين قد تكون مرجحة.

ما الذي ينبغي متابعته؟ قد يساعد الإغلاق اليومي فوق 80,000 دولار على استقرار الأسعار. أما الهبوط دون 79,145 دولارًا، وهو أدنى مستوى سجله السعر مؤخرًا، فقد يفتح الطريق لاختبار مستوى دعم «متوسط السوق الحقيقي» عند 77,600 دولار، وفقًا لـGlassnode.

الخلاصة

توقعات السوق: ضغوط هبوطية

أدى تضافر عمليات البيع المؤسسية والمخاوف الجيوسياسية إلى كسر مستوى دعم مهم، ما أفسح المجال لمزيد من عمليات البيع المرتبطة بالتحليل الفني. ويحتاج السعر إلى استعادة مستوى 80,000 دولار لوقف التراجع.

ما الذي ينبغي مراقبته؟ هل سيتمكن Bitcoin من الحفاظ على النطاق بين 79,145 و80,000 دولار قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، أم سيؤدي كسر هذا النطاق إلى موجة أخرى من التصفية تدفع السعر نحو 77,600 دولار؟

نظرة معمّقة

1. تحرك عام في السوق

اقترب ارتفاع Bitcoin البالغ 0.58% من الزيادة البالغة 0.6% في القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة. وهذا يشير إلى أن التحرك نتج عن تدفقات السوق الأوسع، لا عن عامل خاص بـBitcoin. كما أن قراءة مؤشر الخوف والطمع المحايدة (48)، واستقرار هيمنة Bitcoin على السوق عند 60.02%، يدلان على سوق محدود الحركة ومن دون قناعة قوية باتجاه معين.

ما الذي يعنيه ذلك؟ يعكس الارتفاع تعافيًا طفيفًا مدفوعًا بتوفر السيولة في سوق العملات المشفرة، وليس تغيرًا في العوامل الخاصة بـBitcoin.

2. لا يوجد عامل ثانوي واضح

لا تُظهر البيانات المقدمة أخبارًا مهمة أو تطورات على سلسلة الكتل أو نشاطًا استثنائيًا في تداول المشتقات يفسر زخمًا إضافيًا. وكانت التدفقات الكبيرة الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة في اليوم السابق (635.6 مليون دولار في 22 أكتوبر) قد استوعبها السوق بالفعل، فيما لا تزال المعنويات على منصات التواصل متباينة، بصافي نتيجة بلغ 5.26.

ما الذي يعنيه ذلك؟ في غياب عامل واضح يدفع السوق، من الأنسب تفسير حركة السعر على أنها ارتداد فني ضمن نطاق محدد.

3. توقعات السوق على المدى القريب

يتوقف المحفز المباشر على ما إذا كانت تدفقات صناديق Bitcoin الفورية ستستقر بعد عمليات الاسترداد الكبيرة التي شهدتها أمس. ومن الناحية الفنية، يواجه Bitcoin مقاومة عند مستوى فيبوناتشي 0.618، قرب 82,614 دولار، ودعمًا حول 81,000 دولار. كما يُعد المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا، قرب 80,800 دولار، مستوى مهمًا للمراقبة.

ما الذي يعنيه ذلك؟ تظل الصورة محايدة إلى هبوطية ما دام السعر دون 82,614 دولار. وقد يؤدي الإغلاق اليومي فوق هذا المستوى إلى إبطال الاتجاه الهابط ويفتح المجال لاستهداف 84,000 دولار. أما الهبوط دون 81,000 دولار، فسيؤكد ضغط البيع ويجعل مستوى الدعم التالي قرب 79,760 دولارًا عرضة للاختبار.

الخلاصة

توقعات السوق: تحرك محايد ضمن نطاق

يعكس ارتفاع Bitcoin المحدود ارتدادًا مواكبًا لحركة السوق عمومًا، وسط مرحلة من التماسك. وسيتوقف اتجاهه على المدى القريب على مسار تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة والمستويات الفنية الرئيسية.

ما ينبغي مراقبته: هل يستطيع Bitcoin استعادة مستوى مقاومة فيبوناتشي عند 82,614 دولارًا والثبات فوقه، أم أن الهبوط دون 81,000 دولار سيؤدي إلى اختبار مستوى دعم أدنى؟