แผนภูมิไลฟ์คริปโทเคอร์เรนซีและข้อมูลการตลาด

Bitcoin (BTC) dominance ถือว่ามีความสำคัญด้วยเหตุผลหลายประการ:

• ตัวบ่งชี้ทิศทางตลาด: Bitcoin (BTC) dominance สามารถใช้เพื่อทำความเข้าใจอารมณ์ของตลาดได้เป็นอย่างดีเมื่อ Bitcoin (BTC) dominance สูง โดยทั่วไปแล้วจะหมายความว่านักลงทุนมีความมั่นใจใน Bitcoin มากกว่าเมื่อเทียบกับคริปโตเคอร์เรนซีตัวอื่นๆนี่อาจเป็นในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนหรือเกิดความผันผวนของตลาด เมื่อนักลงทุนมองว่า Bitcoin เป็นการเดิมพันที่ 'ปลอดภัยกว่า' เนื่องจากมีขนาดใหญ่กว่าและมีชื่อเสียงที่มากกว่าในทางกลับกัน เมื่อ BTC dominance ต่ำ อาจหมายความว่านักลงทุนเต็มใจที่จะเสี่ยงกับคริปโตเคอร์เรนซีตัวอื่นๆ ที่อาจให้ผลตอบแทนสูงกว่าก็เป็นได้

• การกระจายความเสี่ยงของสินทรัพย์: สำหรับนักลงทุน การทำความเข้าใจ Bitcoin dominance สามารถช่วยเป็นแนวทางในการตัดสินใจเกี่ยวกับการกระจายพอร์ตการลงทุนของตนได้หาก Bitcoin dominance มีค่าสูง พวกเขาก็อาจพิจารณากระจายความเสี่ยงไปยังคริปโตเคอร์เรนซีอื่นๆ เพื่อลดความเสี่ยงได้หาก Bitcoin dominance ต่ำ พวกเขาอาจมองว่านี่เป็นโอกาสในการลงทุนใน Bitcoin ก็ได้เช่นกัน

• ตัวบ่งชี้ความสมบูรณ์ของตลาด: Bitcoin เป็นคริปโตเคอร์เรนซีตัวแรกและมีการครองตลาดมาอย่างสมบูรณ์มาเป็นเวลานานอย่างไรก็ตาม เมื่อตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเติบโตขึ้น สินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ อีกมากมายจะได้รับการพัฒนาพร้อมคุณสมบัติและกรณีการใช้งานที่เป็นเอกลักษณ์ดังนั้น การลดลงของ Bitcoin dominance เมื่อเวลาผ่านไป จึงเป็นสัญญาณบ่งชี้ให้เห็นว่าตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมีความเติบโตและมีความหลากหลายมากขึ้น

• กลยุทธ์การซื้อขาย: เทรดเดอร์มักจะพิจารณาถึง Bitcoin dominance เพื่อตัดสินใจว่าจะลงทุนใน Bitcoin หรือ altcoins (คริปโตเคอร์เรนซีอื่นๆ ทั้งหมด)เมื่อ Bitcoin dominance เพิ่มขึ้น นักเทรดอาจย้ายสินทรัพย์ของตนไปเป็น Bitcoin โดยคาดหวังว่ามันจะมีประสิทธิภาพเหนือกว่า altcoins นั่นเองในทางกลับกัน หาก Bitcoin dominance ลดลง เทรดเดอร์อาจย้ายสินทรัพย์ของตนไปเป็น altcoins แทนโดยคาดหวังว่าจะให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นนั่นเอง

อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้ว่า Bitcoin dominance จะสามารถให้ข้อมูลในการวิเคราะห์เชิงลึกได้ แต่มันก็ไม่ใช่คำแนะนำทั้งหมดที่มีสำหรับการวางแผนใช้กลยุทธ์การลงทุนหรือดูสภาวะตลาดตลาดคริปโตเคอร์เรนซีได้รับอิทธิพลจากปัจจัยที่ซับซ้อนมากมาย และ Bitcoin dominance เป็นเพียงส่วนหนึ่งของภาพนั้น

ดัชนีใช้องค์ประกอบหลักหลายประการเพื่อให้ข้อมูลเชิงลึกที่เกี่ยวข้องกับความเชื่อมั่นของตลาด:

1. โมเมนตัมราคา: การวิเคราะห์ประสิทธิภาพราคาของเหรียญคริปโตใน 10 อันดับแรก (ไม่รวม stablecoins) ตามมูลค่าตลาด รวมถึง BTC, ETH, XRP, BNB และ DOGE เพื่อจับแนวโน้มของสินทรัพย์ที่มีความหลากหลายยิ่งขึ้น

2.ความผันผวน: ดัชนีนี้รวมเอาดัชนีความผันผวนโดยนัยของ Volmex, BVIV และ EVIV ซึ่งให้มาตรการคาดการณ์ล่วงหน้าของความผันผวนที่คาดหวังรายปีในช่วง 30 วันสำหรับ BTC และ ETH

3. ตลาดอนุพันธ์: ดัชนีใช้ข้อมูลอัตรา Put/Call ของดอกเบี้ยแบบเปิดของ Glassnode Options ในสัญญาออปชั่น Bitcoin และ Ethereum เพื่อบ่งชี้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในกรอบเวลาแบบปานกลางอัตราส่วน Call ที่สูงกว่าบ่งบอกถึงความกลัว ซึ่งบ่งบอกถึงความคาดหวังที่ลดลง

4. องค์ประกอบของตลาด: มูลค่ารวมสัมพัทธ์ของ BTC ในตลาดทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของความเชื่อมั่นของตลาดและ stablecoin supply ratio (SSR) ถูกนำมาใช้เพื่อจุดประสงค์นี้ โดยมันจะวัดอัตราส่วนระหว่างมูลค่าตลาดของ Bitcoin และมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดโดยรวมของ stablecoin หลักๆ

5. CMC proprietary data: ดัชนีนี้จะวิเคราะห์ข้อมูลการค้นหาคำหลักตามเทรนด์สังคมและตัวชี้วัดการมีส่วนร่วมของผู้ใช้เพื่อวัดความเชื่อมั่นของตลาด ความสนใจในการค้าปลีก และแนวโน้มที่เกิดขึ้นใหม่ข้อมูลนี้จะระบุเหรียญและโครงการที่ได้รับความสนใจมากที่สุดและธีมที่ขับเคลื่อนความเชื่อมั่นของตลาด

ดอกเบี้ยแบบเปิด (OI) คือมูลค่ารวมของสัญญาอนุพันธ์ของคริปโตที่คงค้างซึ่งยังไม่ได้รับการชำระบัญชีสัญญาอนุพันธ์เหล่านี้อาจรวมถึงสัญญาถาวร สัญญาฟิวเจอร์ส สัญญาออปชั่น หรือเครื่องมือทางการเงินประเภทอื่นๆ ที่มีมูลค่ามาจากคริปโตเคอร์เรนซีอ้างอิง เช่น Bitcoin หรือ Ethereum

ดอกเบี้ยแบบเปิดเป็นตัวชี้วัดหลักที่ใช้โดยเทรดเดอร์ นักวิเคราะห์ และนักลงทุนเพื่อประเมินความเชื่อมั่นของตลาด และเพื่อวัดสภาพคล่องและความสนใจโดยรวมในอนุพันธ์ของคริปโตเคอร์เรนซีสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าดอกเบี้ยแบบเปิดนั้นไม่เหมือนกับปริมาณการซื้อขายแต่อย่างใดปริมาณการซื้อขาย (trading volume) แสดงถึงจำนวนสัญญาทั้งหมดที่ซื้อขายในช่วงเวลาที่กำหนด ในขณะที่ดอกเบี้ยแบบเปิดหมายถึงจำนวนสัญญาทั้งหมดที่ยังคงใช้งานอยู่และไม่ได้ถูกชดเชยด้วยการซื้อขายที่ตรงกันข้าม

ความสัมพันธ์ระหว่างดอกเบี้ยแบบเปิดและการเคลื่อนไหวของราคาสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาดได้ตัวอย่างเช่น หากดอกเบี้ยแบบเปิดเพิ่มขึ้นพร้อมกับราคาที่สูงขึ้น ก็อาจบ่งชี้ว่ามีเงินใหม่ไหลเข้าสู่ตลาด และมีสภาวะตลาดอยู่ในรูปแบบ bullish (ตลาดกระทิง)ในทางกลับกัน หากดอกเบี้ยแบบเปิดลดลงในขณะที่ราคาลดลง ก็อาจบ่งบอกได้ว่าเทรดเดอร์กำลังผ่อนคลายสถานะของตน ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นที่เป็นลบ

ผู้ค้ายังให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงของดอกเบี้ยแบบเปิด เนื่องจากการเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างมีนัยสำคัญของมันสามารถส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในแง่ความเชื่อมั่นของตลาดและศักยภาพบนความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

โดยรวมแล้ว ดอกเบี้ยแบบเปิดเป็นจุดข้อมูลที่สำคัญสำหรับการทำความเข้าใจตลาดอนุพันธ์ และสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์และนักวิเคราะห์ในวงการคริปโตได้