Прогноз ціни на Osmosis (OSMO)

Детальний аналіз

1. Механізми обмеження пропозиції (змішаний вплив)

Огляд: У липні 2025 року Osmosis впровадив «The Thirdening» — зменшення річної емісії з 9% до 6%. Разом із подвоєнням щоденного спалювання до приблизно 3,700 OSMO (близько $280) ці заходи спрямовані на боротьбу з історичною інфляцією, через яку ціна OSMO впала на 88% з 2024 року.

Що це означає: Хоча нова пропозиція зменшується (591 млн OSMO розблоковано у 2025 році проти 854 млн у 2024), зниження доходності стейкінгу (тепер 15% річних проти 25% до Thirdening) може послабити мотивацію тримачів. Успіх залежить від того, чи зростання доходів протоколу ($22 млн з початку року) перевищить тиск продажів від валідаторів.

2. Значення крос-чейн активності (ведмежий ризик)

Огляд: Можливий вихід Akash Network з Cosmos (The Block) відбувається на фоні 34% квартального падіння IBC-переказів. За документацією проєкту, Osmosis отримує 61% обсягу торгів з активів Cosmos.

Що це означає: Зменшення активності в Cosmos може знизити попит на комісії OSMO. Однак інтеграції, як Osmosis swap gateway від dYdX (запущений у серпні 2025), диверсифікують джерела доходів поза IBC. Варто стежити, чи збережеться обсяг торгів поза Cosmos на рівні понад 40%.

3. Технічне положення проти настроїв ринку (бичачий каталізатор)

Огляд: OSMO торгується на 51% нижче 200-денної середньої ($0.1568), а RSI14 становить 29.3 — це історично зона для купівлі (3 з 5 відскоків понад 25% за останній рік). Проте дані по деривативах показують негативні ставки фінансування перпетуалів (-0.0028%), що свідчить про скептицизм трейдерів.

Що це означає: Розбіжність між перепроданими індикаторами та ведмежим кредитним плечем створює потенціал для різкого руху. Пробій рівня $0.0909 (50% Фібоначчі діапазону 2025 року) на зростаючих спотових обсягах може викликати короткі стиснення, але для цього потрібна синхронізація з ширшим альтсезоном (CMC AltSeason Index <25).

Висновок

Шлях OSMO залежить від успішної реалізації дефляційної стратегії на фоні труднощів екосистеми Cosmos. Критичним рівнем є 61.8% корекції Фібоначчі на $0.0855 — це межа між бичачим і ведмежим сценаріями. Чи зможуть оновлення протоколу, як v30 із захищеними гаманцями, створити достатній попит, щоб подолати макроекономічні виклики? Важливо також стежити за стабільністю пари OSMO/BTC: підтримка на рівні 0.0000025 сатоші (підтримка листопада) необхідна, щоб уникнути нових відтоків капіталу.