Tranchess (CHESS) คืออะไร

สรุปย่อ

Tranchess (CHESS) คือโปรโตคอลการเงินแบบกระจายศูนย์ที่นำเสนอบริการลงทุนแบบแบ่งระดับความเสี่ยงและการ staking แบบมีสภาพคล่อง โดยโทเค็น governance ของแพลตฟอร์มช่วยให้ผู้ถือมีสิทธิ์ลงคะแนนเสียงและรับส่วนแบ่งรายได้

1. ผลิตภัณฑ์ผลตอบแทนแบบมีโครงสร้าง – แบ่งสินทรัพย์ออกเป็นชั้น (QUEEN, BISHOP, ROOK) เพื่อให้เหมาะกับระดับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่แตกต่างกัน
2. การบริหารจัดการและรางวัล – ผู้ถือ CHESS สามารถล็อกโทเค็นเพื่อร่วมลงคะแนนตัดสินใจในโปรโตคอลและรับรายได้ 50% จากค่าธรรมเนียมของแพลตฟอร์ม
3. ออกแบบโดยได้รับแรงบันดาลใจจากการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) – ผสมผสานการจัดการความเสี่ยงแบบการเงินดั้งเดิมกับความยืดหยุ่นของ DeFi เพื่อรองรับทั้งสถาบันและนักลงทุนทั่วไป

รายละเอียดเพิ่มเติม

1. จุดประสงค์และคุณค่า

Tranchess สร้างกลยุทธ์ผลตอบแทนที่ปรับแต่งได้โดยแบ่งสินทรัพย์ เช่น BTC หรือ ETH ออกเป็นสามชั้น:
- QUEEN: ติดตามราคาสินทรัพย์พื้นฐานพร้อมรับรางวัล staking (ความเสี่ยงต่ำ)
- BISHOP: ให้ผลตอบแทนที่มั่นคงจากดอกเบี้ยสินเชื่อ ROOK (ความเสี่ยงปานกลาง)
- ROOK: ให้การรับความเสี่ยงแบบใช้เลเวอเรจ 3 เท่า เพื่อเพิ่มโอกาสได้กำไรหรือขาดทุน (ความเสี่ยงสูง)

โครงสร้างนี้ช่วยให้ผู้ใช้เลือกได้ระหว่างรายได้ที่มั่นคง การเติบโตแบบเลเวอเรจ หรือการรับความเสี่ยงแบบสมดุล คล้ายกับตราสารหนี้ที่มีหลักประกันในระบบการเงินดั้งเดิม แต่มีความโปร่งใสบนบล็อกเชน (Tranchess)

2. โทเค็นและการบริหารจัดการ

CHESS มีหน้าที่หลักสองอย่าง:
- การบริหารจัดการ: การล็อก CHESS จะสร้าง veCHESS ซึ่งให้สิทธิ์ลงคะแนนเสียงเกี่ยวกับพารามิเตอร์ของโปรโตคอล เช่น การปล่อย CHESS และการแบ่งรางวัล staking
- การแบ่งรายได้: 50% ของค่าธรรมเนียมโปรโตคอล (เช่น ค่าใช้จ่ายในการให้กู้ ROOK) จะถูกแจกจ่ายรายสัปดาห์ให้กับผู้ถือ veCHESS

ณ เดือนสิงหาคม 2025 มีการล็อก CHESS ในระบบประมาณ 18.7% ของจำนวนหมุนเวียน เพื่อสร้างแรงจูงใจระยะยาว (Tranchess)

3. จุดเด่นที่แตกต่าง

• ไม่มีการบังคับขายทำลายตำแหน่ง (Forced Liquidations): ตำแหน่งเลเวอเรจของ ROOK ใช้โมเดลการระดมทุนแทน margin call เพื่อลดความผันผวนและความเสี่ยง
• การ staking แบบมีสภาพคล่อง: ผู้ใช้สามารถ staking ETH/BNB พร้อมใช้โทเค็นอนุพันธ์ (เช่น asBNB) ใน DeFi ได้โดยยังคงสภาพคล่อง
• ความร่วมมือกับ Validator: ทำงานร่วมกับโหนดตรวจสอบ เช่น validator ของ BNB Chain เพื่อเพิ่มผลตอบแทนจาก staking

สรุป

Tranchess เป็นการออกแบบการเงินแบบมีโครงสร้างใหม่สำหรับคริปโต ที่ผสมผสานการแบ่งระดับความเสี่ยงแบบมืออาชีพเข้ากับความสะดวกของ DeFi โมเดล veCHESS ช่วยกระตุ้นการเติบโตโดยชุมชนและลดแรงกดดันจากการขายผ่านการล็อกโทเค็น การรวมการโทเค็นสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) อาจช่วยขยายกลยุทธ์ผลตอบแทนแบบโมดูลาร์ได้อย่างไร?