Prijsvoorspelling Aave (AAVE)

Diepgaande Analyse

1. V4 Protocol Upgrade (Positief Effect)

Overzicht: De V4 upgrade van Aave, gepland voor eind 2025, introduceert een uniform “hub-and-spoke” liquiditeitsmodel. Dit vervangt de verspreide markten door een gezamenlijke liquiditeitspool. Dit modulaire ontwerp maakt het mogelijk om per markt verschillende risicoprofielen te hanteren (bijvoorbeeld laag-risico ETH-leningen versus hoog-risico altcoin pools). Vroege testresultaten laten een verbetering van 30–40% in kapitaalefficiëntie zien.

Wat betekent dit: Een gestroomlijnde liquiditeit kan institutionele leners aantrekken, wat de inkomsten van het protocol kan verhogen (momenteel $3,5 miljoen per week). Ter vergelijking: de lancering van V3 in 2023 zorgde binnen zes weken voor een prijsstijging van 118%.

2. Strategische Terugkoopacties (Gemengd Effect)

Overzicht: Het Aave DAO stelt een jaarlijks terugkoopprogramma van $50 miljoen voor, waarbij de protocolkosten worden gebruikt om wekelijks AAVE-tokens terug te kopen. De huidige schatkistreserves van meer dan $40 miljoen kunnen dit financieren zonder operationele problemen.

Wat betekent dit: Minder verkoopdruk (tot $1,75 miljoen aan wekelijkse aankopen) kan de prijs stabiliseren, maar te veel vertrouwen hierop kan wijzen op een zwakke organische vraag. Vergelijkbare terugkoopacties in 2025 verhoogden de prijs tijdelijk met 13%, maar deze winst verdween binnen enkele weken.

3. Bitcoin Zekerheid & MEV-bescherming (Positief Effect)

Overzicht: Dankzij de Babylon-integratie kunnen gebruikers native BTC als onderpand gebruiken voor leningen, zonder dat deze eerst gewrapt hoeft te worden. Dit opent toegang tot $56 miljard aan slapende Bitcoin. Tegelijkertijd verminderen de MEV-bestendige swaps van CoW Protocol het aantal liquidaties met ongeveer 15% in vroege tests.

Wat betekent dit: Leningen met BTC als onderpand kunnen de totale waarde die in Aave is vastgelegd (momenteel $33,5 miljard) en de inkomsten verhogen. Echter, de sluiting van Soneium (na de invoering van een $2 miljoen omzetregel) kan deze winst deels tenietdoen, omdat het $24 miljoen stabiele munt-ecosysteem migreert.

Conclusie

De koers van Aave in 2025 hangt sterk af van de adoptie van V4 en de instroom van BTC-onderpand, maar wordt tegengewerkt door markten die minder gunstig zijn voor altcoins (BTC-dominantie: 58,7%). De belangrijkste vraag is: Zal de liquiditeitsunificatie van V4 het effect van de $2 miljoen omzetdrempel en de daarmee gepaard gaande ketenconsolidatie compenseren? Houd de testnetfase in Q4 en de uitvoering van het terugkoopprogramma goed in de gaten.