최신 Euler (EUL) 가격 분석

상세 분석

1. Yala 스테이블코인 리스크 확산 (약세 영향)

개요:
Euler는 Yala의 $YU 스테이블코인이 2025년 11월 18일 유동성 문제와 내부자 의심 거래로 인해 $0.42까지 가치가 떨어지는 디페그 현상에 간접적으로 노출되었습니다 (Yahoo Finance). Euler는 $YU의 대출 및 차입 시장을 지원했으나, Yala 팀이 갑자기 연락을 끊으면서 이 시장은 급격히 동결되었습니다.

의미:
- 투자자들이 $YU 관련 Euler 포지션을 급히 청산하며 EUL 매도 압력이 커졌습니다.
- 결함 있는 스테이블코인에 노출된 Euler의 리스크 관리에 대한 신뢰가 약화되었습니다.

주목할 점:
2025년 12월 15일까지 Yala의 $YU 회복 계획이 어떻게 진행되는지 여부입니다.

2. 유동성 감소 (약세 영향)

개요:
EUL의 24시간 거래량이 48.6% 급감해 657만 달러에 머물렀으며, 거래량 대비 시가총액 비율(턴오버)은 6.79%로 매우 낮아 시장이 얇고 불안정함을 나타냅니다.

의미:
- 낮은 유동성은 가격 변동성을 키워, 작은 매도 주문에도 큰 폭락이 발생할 수 있습니다.
- 거래량 감소는 매수세 약화와 투자자들의 포기 신호로 해석됩니다.

3. 기술적 약세 신호

개요:
EUL 가격은 주요 지지선인 $4.31과 7일 이동평균선($4.22)을 하회했으며, RSI-14 지표는 40.54로 약세 국면이나 과매도 상태는 아닙니다. MACD 히스토그램은 +0.166로 긍정 신호를 보이나, 가격은 여전히 주요 이동평균선 아래에 머물러 있습니다.

의미:
- 약세세가 우세하며, 다음 주요 지지선은 2025년 11월 30일 저점인 $3.70입니다.
- 피보나치 되돌림 저항선은 $4.54(78.6% 수준)로, 상승 전환을 위해서는 이 가격대를 회복해야 합니다.

결론

Euler의 하락은 DeFi 전반의 리스크(스테이블코인 불안정, 미흡한 리스크 관리)와 프로토콜 특유의 유동성 및 기술적 약점이 복합적으로 작용한 결과입니다. 단기적으로 MACD 같은 지표는 안정 가능성을 시사하지만, Yala와 같은 붕괴 위험 파트너에 대한 노출로 인해 시장 심리는 여전히 불안정합니다.

주요 관전 포인트:
Yala 상황이 악화될 경우 EUL이 2025년 저점인 $3.70을 지킬 수 있을지 여부입니다. Euler의 재무 건전성과 DeFi 전반의 스테이블코인 흐름을 주의 깊게 모니터링하는 것이 중요합니다.

상세 분석

1. Monad 생태계 인센티브 (긍정적 영향)

개요: Euler Finance는 Monad에서 TVL 기준 다섯 번째로 큰 프로토콜로, 12월 2일 사용자 대상 신규 인센티브를 발표했습니다(출처). Monad의 DeFi 생태계는 1억 5천만 달러의 TVL을 보유하고 있으며, 주간 거래량 1,600만 건으로 Avalanche와 Arbitrum을 앞서 7위를 기록하고 있습니다.

의미: 인센티브는 사용자들이 수익 프로그램에 참여하기 위해 EUL을 모으게 하여 단기 매수세를 유발했을 가능성이 큽니다. Monad와 같은 거래량이 많은 체인과의 연계는 Euler의 대출 및 차입 허브로서의 활용도를 높여 자본 유입을 촉진합니다.

주의할 점: 인센티브 이후 Monad의 TVL이 얼마나 성장하는지 주목해야 하며, 성장하지 못하면 Euler의 상승 여력이 제한될 수 있습니다.

2. 기술적 돌파 (복합적 영향)

개요: EUL 가격($4.37)은 7일 SMA($4.19)를 회복했고, MACD 히스토그램도 +0.155로 긍정 전환되어 몇 주간 하락 후 강세 신호를 보였습니다. RSI는 36에서 45 사이로 중립적이며 과매수 위험은 낮습니다.

의미: 60일간 55% 하락 후 반전 신호로 해석될 수 있으나, 30일 SMA($4.88)와 23.6% 피보나치 되돌림($5.54)에서 저항이 예상됩니다.

중요 기준: $4.88 이상 종가는 회복 지속 신호가 될 수 있으며, 실패 시 11월 저점 $3.70 재시험 가능성이 있습니다.

3. 시장 심리 변화 (중립적 영향)

개요: 암호화폐 공포/탐욕 지수가 16에서 22로 상승하며 공포감이 완화되었습니다. 비트코인 도미넌스는 24시간 동안 0.26% 하락해 EUL 같은 알트코인으로 자금이 이동하는 신호를 보였습니다.

의미: Euler의 24시간 상승률(5.48%)은 전체 시장 상승률(6.28%)보다 낮았지만, 개선된 심리가 매도 압력을 완화했을 가능성이 있습니다. 다만, 30일간 -45% 하락은 비트코인(-15.5%) 대비 부진해 여전히 회의적인 시각이 존재합니다.

결론

Euler의 반등은 Monad 인센티브, 기술적 매수, 그리고 불안정한 시장 심리 회복이 복합적으로 작용한 결과입니다. 24시간 내 상승은 의미 있으나, 전체 섹터 변동성과 장기 하락 구조에 취약한 상태입니다.

주요 관전 포인트: 12월 4일까지 EUL이 7일 SMA인 $4.19 위를 유지할 수 있을지 여부입니다. 이 지지선이 무너지면 이번 랠리는 무효화될 수 있습니다.