Último Análisis De Precio De Hyperliquid

Análisis Detallado

1. Actividad de la Ballena (Impacto Bajista)

Resumen:
Una ballena transfirió 750 millones de tokens PUMP (comprados por 3 millones de USDC hace seis meses) a Hyperliquid el 1 de enero de 2026. Con una caída del 51% en el valor de PUMP desde la compra, este depósito implica una posible pérdida de 1,53 millones de dólares si se venden al precio actual.

Implicaciones:
– Los traders interpretan esto como una posible venta forzada debido al mal desempeño de PUMP.
– El volumen de 24 horas de Hyperliquid (173 millones de dólares) podría absorber parte de la venta, pero grandes liquidaciones podrían desencadenar ventas en cadena en mercados poco líquidos.

Punto clave a vigilar: La profundidad de liquidez de PUMP/HYPE y si la ballena sale discretamente o provoca pánico.

2. Pérdida de Cuota de Mercado (Impacto Mixto)

Resumen:
La cuota de mercado de Hyperliquid en volumen de DEX perpetuos cayó al 27% en el cuarto trimestre de 2025, mientras que Aster y Lighter capturaron el 73% restante. Aunque Hyperliquid alcanzó un volumen récord de 1 billón de dólares al mes en diciembre de 2025, la competencia se intensifica.

Implicaciones:
– Los inversores podrían estar rotando hacia plataformas más nuevas que ofrecen incentivos en comisiones (por ejemplo, Aster con 259 mil millones de volumen mensual en octubre/noviembre).
– Sin embargo, Hyperliquid mantiene ventajas por ser pionero: procesó 12,09 billones de dólares en volumen perpetuo en 2025, el 65% del volumen histórico total (CMC).

3. Debilidad Técnica (Perspectiva Bajista a Corto Plazo)

Resumen:
HYPE rompió niveles críticos:
– SMA de 30 días: 27,46 $ → ahora actúa como resistencia
– Fibonacci 78,6%: 25,23 $ → próximo soporte
– RSI 14: 42,5 (neutral-bajista)

Implicaciones:
– Los bajistas controlan el impulso por debajo de 25,23 $, aunque el histograma MACD (+0,47) indica una presión a la baja que se está debilitando.
– Un cierre por encima de 25,65 $ (punto pivote) podría señalar un cambio de tendencia, con objetivo en 29,18 $ (50% Fib).

Conclusión

La caída de HYPE refleja una rotación sectorial, incertidumbre por la ballena y ventas técnicas, pero sus fundamentos principales (ingresos dominantes en DEX y un tesoro de recompra superior a 1.000 millones de dólares) siguen sólidos. Punto clave a vigilar: si los compradores defienden el soporte en 25,23 $ antes de la distribución de tokens del equipo el 6 de enero (1,2 millones de HYPE desbloqueados mensualmente).

Análisis Detallado

1. Impulso en Derivados Onchain (Impacto Alcista)

Resumen: El volumen de futuros perpetuos onchain alcanzó $972 mil millones en 30 días (al 29 de diciembre), con Hyperliquid procesando $160,6 mil millones, solo detrás de Lighter ($203 mil millones) y Aster ($171,8 mil millones). Este crecimiento se debe a traders que buscan apalancamiento en un mercado de altcoins estancado (Coinbase Research).

Significado:
- La dominancia de Hyperliquid en perpetuos descentralizados (≈16,5% de cuota de mercado) indica utilidad de la plataforma y potencial de ingresos por comisiones.
- Los altos volúmenes se relacionan con una mayor demanda de HYPE, que se usa para staking, gobernanza y descuentos en comisiones.

Atención: La ronda de financiación de $68 millones de Lighter (noviembre 2025) y su posible impacto en la cuota de mercado.

2. Resiliencia Técnica (Impacto Mixto)

Resumen: HYPE cotiza a $26,34, por encima de su media móvil simple (SMA) de 7 días ($25,19) y su media móvil exponencial (EMA) ($25,4). El histograma MACD se volvió positivo (+0,44), pero el RSI-14 (43,24) se mantiene neutral.

Significado:
- El impulso alcista a corto plazo está confirmado, aunque existe resistencia en el nivel Fibonacci del 23,6% ($32,84).
- Una caída por debajo del punto pivote ($25,78) podría provocar liquidaciones debido a los altos niveles de apalancamiento en derivados cripto.

3. Matices en el Desbloqueo de Tokens (Riesgo Neutral/Alcista Mitigado)

Resumen: Hyperliquid anunció un desbloqueo de 1,2 millones de HYPE (0,3% de la oferta) para distribución al equipo a partir del 6 de enero de 2026. Desbloqueos anteriores (noviembre 2025) tuvieron un impacto mínimo en el precio gracias a recompras.

Significado:
- El mercado valora la estrategia proactiva de recompra de Hyperliquid Labs para contrarrestar la presión de venta.
- Actualmente solo circulan 33,9 millones de HYPE (≈3,5% de la oferta), lo que limita riesgos inmediatos de dilución.

Conclusión

El repunte de HYPE refleja confianza en su papel dentro del auge de derivados DeFi, respaldado por una tokenómica disciplinada. Aunque los indicadores técnicos favorecen a los compradores, es importante vigilar el punto pivote de $25,78 para detectar cambios en el sentimiento a corto plazo.

Punto clave a seguir: Los datos de volumen de perpetuos onchain en enero y la capacidad de HYPE para mantenerse por encima de su EMA de 30 días ($27,85).