Was ist Jupiter (JUP)?

Ausführliche Erklärung

1. Zweck & Nutzen

Jupiter löst das Problem der zersplitterten Liquidität im Solana-DeFi-Ökosystem, indem es Handelsaufträge über mehr als 20 DEX-Plattformen (z. B. Raydium, Orca) weiterleitet. So werden die besten Preise und minimale Kursverluste (Slippage) sichergestellt. Bisher wurden über 2,5 Billionen US-Dollar Handelsvolumen abgewickelt (JupiterExchange), was Jupiter zur wichtigsten Handelsinfrastruktur auf Solana macht. Neben einfachen Token-Swaps bietet Jupiter auch Perpetual-Futures, Limit-Orders und wiederkehrende Zahlungen an. Ziel ist es, eine „DeFi-Superapp“ zu werden, mit neuen Produkten wie Jupiter Lend (Kredite mit bis zu 90 % Beleihungswert) und der stabilen Kryptowährung JupUSD (CoinMarketCap).

2. Technologie & Aufbau

Jupiter basiert auf der schnellen Solana-Blockchain und nutzt Echtzeit-Routing-Algorithmen sowie gebührenfreie Transaktionen. Die Ultra v2 Swap Engine teilt Aufträge auf verschiedene Liquiditätspools und MEV-resistente private RPCs auf, um optimale Ausführung zu gewährleisten. Kürzliche Verbesserungen umfassen die Erweiterung auf mehrere Blockchains durch JupNet (Omnichain-Liquidität) sowie speziell für mobile Geräte entwickelte Handelswerkzeuge (Blockworks Research).

3. Tokenomics & Governance

Die maximale Anzahl von JUP-Token beträgt 10 Milliarden und ist gleichmäßig zwischen der Community (durch Airdrops und Förderungen) und dem Team (mit Vesting-Zeitraum) aufgeteilt. Die Token haben folgende Funktionen:
- Governance: Token-Inhaber, die ihre JUP staken, können über Vorschläge abstimmen, etwa zur Gebührenverteilung oder Protokoll-Updates.
- Active Staking Rewards (ASR): Gestakte JUP-Token generieren zusätzliche Token als Belohnung und fördern so die aktive Teilnahme.
- Umsatzbeteiligung: 50 % der On-Chain-Gebühren werden genutzt, um JUP-Token über den Litterbox Trust zurückzukaufen (Transparenzbericht).

Fazit

Jupiter ist das Rückgrat der Liquidität auf Solana und entwickelt sich von einem einfachen DEX-Aggregator zu einem vielseitigen DeFi-Ökosystem. Der JUP-Token verbindet Governance-Rechte mit wirtschaftlichen Anreizen. Dennoch bleibt offen: Kann Jupiter seine Innovationskraft halten, während der Wettbewerb im Solana-DeFi-Bereich wächst?