أحدث تحليل لسعر The Graph (GRT)

1. الانهيار الفني (تأثير سلبي)

نظرة عامة: انخفض سعر GRT تحت مستوى الدعم عند 0.048 دولار (الذي تم الدفاع عنه آخر مرة في أكتوبر 2025)، ويتداول حالياً عند 0.0454 دولار. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 36 يشير إلى أن العملة في منطقة البيع المفرط، لكنه لا يظهر إشارات إيجابية للانعكاس، بينما مؤشر MACD يعكس ضعف الزخم عند -0.0034.

ماذا يعني هذا؟ من المرجح أن المتداولين سرّعوا عمليات البيع بعد الانهيار، مع وجود سيولة ضعيفة تزيد من حدة الخسائر. الدعم الحرج التالي يقع عند 0.0398 دولار (أدنى مستوى في أكتوبر 2025). إغلاق السعر فوق 0.048 دولار قد يشير إلى تحسن، لكن المتوسط المتحرك لـ 30 يومًا عند 0.053 دولار يشكل مقاومة.

2. نقص السيولة في العملات البديلة (تأثير سلبي)

نظرة عامة: ارتفعت هيمنة البيتكوين إلى 58.63% (بزيادة 0.2% خلال 24 ساعة)، مما يعكس تحول رأس المال من العملات البديلة إلى البيتكوين وسط حالة من الخوف في السوق (مؤشر الخوف والجشع: 25).

ماذا يعني هذا؟ انخفض حجم تداول GRT خلال 24 ساعة بنسبة 17.6% إلى 19.3 مليون دولار، مما يدل على تراجع اهتمام المشترين. عادةً ما تتراجع العملات البديلة أثناء ارتفاع هيمنة البيتكوين، كما يظهر في انخفاض GRT بنسبة 43.9% خلال 60 يومًا.

3. التبني مقابل التوقعات (تأثير مختلط)

نظرة عامة: قامت شبكة The Graph بمعالجة 11.6 مليار استعلام في الربع الثالث من 2025 وتوسعت لتشمل شبكتي Solana وTRON، لكن سعر GRT لا يعكس هذه الزيادة في الاستخدام.

ماذا يعني هذا؟ رغم أن نشاط الشبكة يدعم القيمة على المدى الطويل، إلا أن المتداولين يأخذون في الحسبان مخاطر قصيرة الأجل مثل تأخيرات دمج CCIP والمنافسة من Covalent (CQT). يواصل أكثر من 167 ألف مفوض و7,204 منسقين المشاركة في التخزين، لكن عمليات فتح قفل الرموز (إجمالي العرض 11.4 مليار) تضيف ضغط بيع.

الخلاصة

يعكس انخفاض GRT الانهيارات الفنية، نقص السيولة في العملات البديلة، وتأخر اكتشاف السعر رغم الأساسيات القوية. النقطة الأساسية للمراقبة: هل سيتمكن GRT من الحفاظ على مستوى 0.0398 دولار، وهل ستعيد عملية طرح التخزين CCIP في 12/30 تنشيط الطلب؟

ملخص

شهدت عملة The Graph (GRT) ارتفاعًا بنسبة 3.2% خلال الـ 24 ساعة الماضية، متفوقة على أداء سوق العملات الرقمية الأوسع الذي انخفض بنسبة 0.54%. فيما يلي العوامل الرئيسية التي ساهمت في هذا الأداء:
1. التوسع عبر الشبكات المختلفة – تم تفعيل دمج GRT مع بروتوكول Chainlink CCIP، مما يتيح نقل العملات بين شبكات Arbitrum وBase وAvalanche.
2. الانتعاش الفني – مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 33.57 يشير إلى حالة بيع مفرط، مع تقاطع إيجابي لمؤشر MACD، مما يدل على احتمال تعافي قصير الأجل.
3. موقع السوق – دور GRT كبنية تحتية أساسية في Web3 يجذب عمليات الشراء وسط حالة خوف عامة في القطاع.

تحليل مفصل

1. توسع الاستخدام عبر الشبكات المختلفة (تأثير إيجابي)

نظرة عامة: أكملت The Graph دمجها مع بروتوكول Chainlink CCIP للتشغيل البيني عبر الشبكات، مما يسمح بنقل عملة GRT بين شبكات Arbitrum وBase وAvalanche (The Graph). ومن المتوقع دعم شبكة Solana في المرحلة الثانية.

ما يعنيه هذا:
- توحيد السيولة: يقلل من تجزئة السوق، ويسمح للمطورين بدفع رسوم الاستعلام باستخدام GRT على شبكات الطبقة الثانية.
- محفز للتبني: دمج نظام Solana البيئي (المقرر في الربع الأول من 2026) قد يزيد الطلب على GRT كرمز فائدة عبر الشبكات.
- تعزيز الثقة: المصداقية المؤسسية لبروتوكول CCIP (المستخدم من قبل DTCC وLombard) تدعم قصة GRT كبنية تحتية موثوقة.

ما يجب مراقبته: إطلاق ميزات الرهن والتفويض عبر الشبكات على الشبكة الرئيسية، المتوقع في منتصف ديسمبر 2025.

2. إشارات الانتعاش الفني (تأثير مختلط)

نظرة عامة: مؤشر القوة النسبية لـ GRT (RSI14) عند 33.57، وهو قريب من مستويات البيع المفرط، بينما تحول مؤشر MACD إلى إيجابي (+0.000019) لأول مرة خلال أسبوعين.

ما يعنيه هذا:
- شراء معاكسة: قد يرى المتداولون في مؤشر RSI المفرط للبيع فرصة للشراء، خاصة مع انخفاض سعر GRT بنسبة 47% خلال 90 يومًا.
- المخاطر قائمة: السعر الحالي (0.0466 دولار) لا يزال أقل من متوسطات الحركة الرئيسية (متوسط 7 أيام: 0.0483 دولار)، مما يشير إلى ضعف في الزخم.

المستوى الرئيسي: إغلاق السعر فوق 0.0483 دولار (متوسط 7 أيام) قد يشير إلى مزيد من الارتفاع نحو 0.055 دولار.

الخلاصة

يعكس ارتفاع GRT مزيجًا من التقدم في التوسع عبر الشبكات والعوامل الفنية، رغم استمرار الاتجاهات السلبية الأوسع (انخفاض 47% خلال 90 يومًا).
النقطة الأساسية للمراقبة: هل يمكن لـ GRT الحفاظ على سعر فوق 0.0483 دولار في ظل هيمنة البيتكوين بنسبة 58.56% واستنزاف السيولة في العملات البديلة؟