ما هو RateX (RTX)؟

من إنتاج الذكاء الاصطناعي CMC AI
19 December 2025 09:46PM (UTC+0)

ملخص سريع

RateX (RTX) هو بروتوكول تمويل منظم لا مركزي يتيح استراتيجيات عوائد مالية مُدَارة باستخدام الرافعة المالية، بالإضافة إلى تداول رموز الرافعة المالية بدون الحاجة إلى إذن، عبر بروتوكول فرعي يُسمى Mooncake، وهو مبني بشكل رئيسي على شبكتي Solana وBNB Chain.

  1. محرك العوائد المنظمة – يسهل الزراعة المالية باستخدام الرافعة، والاستثمارات ذات العائد الثابت، والمضاربة على العوائد من خلال استراتيجيات رمزية.

  2. بنية تحتية للتداول بالرافعة المالية – يتيح Mooncake للمستخدمين تداول رموز ذات تعرض مضاعف دون مخاطر التصفية.

  3. حوكمة مركزة على الرمز – يتحكم رمز RTX في قرارات البروتوكول، ويكافئ المساهمين، ويتكامل مع آليات إيرادات المنصة.

نظرة معمقة

1. الوظيفة الأساسية

يعمل RateX كطبقة شاملة لمنتجات العوائد المنظمة، حيث يسمح للمستخدمين بتداول "رموز العائد" (Yield Tokens - YT) التي تمثل تدفقات عوائد مستقبلية لأصول مثل مراكز مزودي السيولة (LP). يستخدم نظام السوق الآلي (AMM) الخاص به، المشابه لـ Uniswap V3، لتوفير تداول بالرافعة يصل إلى 10 أضعاف، مما يمكّن استراتيجيات مثل التحوط على العوائد أو المضاربة عليها. ويوسع Mooncake هذا المفهوم عبر تقديم رموز رافعة (مثل 3x BTC) تعيد التوازن تلقائيًا، مما يمنع حدوث نداءات الهامش (RateX docs).

2. البنية التقنية

تم بناء RateX في البداية على شبكة Solana لتوفير رسوم منخفضة وسرعة معالجة عالية، ثم توسع لاحقًا ليشمل شبكة BNB Chain. يقوم النظام بتقسيم الأصول التي تولد عوائد (YBA) إلى رموز عائد (YT) تمثل المطالبة بالعوائد المستقبلية، ورموز أصل مخفضة (ST). يكسب مزودو السيولة من رسوم التداول، وتراكم العوائد، ودورهم كأطراف مقابلة للمتداولين بالرافعة المالية (WEEX analysis).

3. الاقتصاد الرمزي والحوكمة

يبلغ الحد الأقصى لإصدار رمز RTX 100 مليون، حيث يُخصص 44.18% منها لتحفيز النظام البيئي والمجتمع، مع توزيع تدريجي لضمان مشاركة طويلة الأمد. يمنح الرمز حقوق الحوكمة، وخصومات على الرسوم، وحصة من إيرادات الأنشطة مثل التداول بالرافعة. يركز النموذج على تحقيق نمو مستدام بدلاً من المضاربة قصيرة الأجل، مع تخصيص 20% من الرموز كاحتياطي لخزينة البروتوكول (CoinCircuit analysis).

الخلاصة

يجمع RateX بين استراتيجيات العوائد باستخدام الرافعة المالية والمشتقات اللامركزية، مستهدفًا المستخدمين المتقدمين في مجال التمويل اللامركزي الذين يبحثون عن عوائد مضاعفة أو استقرار في العوائد. تهدف استراتيجياته على شبكتين ونموذج الاقتصاد الرمزي إلى تحقيق توازن بين الابتكار والاستدامة. يبقى السؤال: هل ستصبح منتجات العوائد المنظمة شائعة الاستخدام مع نضوج التمويل اللامركزي، أم ستظل أدوات متخصصة للمتداولين المحترفين؟

CMC AI can make mistakes. Not financial advice.