أحدث تحليل لسعر Harmony (ONE)

تحليل مفصل

1. الارتداد الفني (تأثير إيجابي)

نظرة عامة: وصل مؤشر القوة النسبية لفترة 14 يومًا (RSI14) لـ ONE إلى 36.63 في 2 ديسمبر، مقتربًا من منطقة تشبع البيع التي تقع تحت 30، بينما تحول مؤشر MACD إلى إيجابي (+0.000031) لأول مرة منذ 25 نوفمبر. كما استعاد السعر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 7 أيام عند 0.00417 دولار.

ما يعنيه هذا: غالبًا ما يفسر المتداولون قراءات RSI في منطقة تشبع البيع وتقاطعات MACD كإشارات شراء. الارتداد من منطقة الدعم عند 0.0036–0.0042 دولار (تصحيح فيبوناتشي بنسبة 78.6%) يشير إلى أن عمليات الشراء الآلية أدت إلى إغلاق مراكز البيع.

ما يجب مراقبته: إغلاق السعر باستمرار فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 30 يومًا عند 0.00479 دولار سيؤكد انعكاس الاتجاه بشكل أوسع.

2. إلغاء تداول الهامش على KuCoin (تأثير مختلط)

نظرة عامة: قامت منصة KuCoin بإزالة تداول الهامش لعملة ONE بين 1 و5 ديسمبر، مما أجبر المستخدمين على إغلاق مراكزهم الممولة.

ما يعنيه هذا: رغم أن الخطوة كانت سلبية في البداية (تسببت في تصفيات بقيمة 6.3 مليون دولار الأسبوع الماضي)، إلا أن إتمامها أزال الضغط الناتج عن البيع القسري. كما ارتفعت أحجام التداول الفوري بنسبة 23% بعد الإزالة، مما يشير إلى تحول رأس المال نحو الحيازات غير الممولة.

3. نشر ترقية Stream Sync على الشبكة الرئيسية (تأثير إيجابي)

نظرة عامة: تم تفعيل ترقية Harmony Stream Sync في 31 أكتوبر، مما قلل من أوقات تزامن العقد بنسبة 40% وسرّع من انتشار الكتل في الشبكة.

ما يعنيه هذا: تحسين أداء الشبكة (إنهاء المعاملات خلال ثانية واحدة) يعزز ثقة المطورين. كما ارتفعت نسبة مشاركة المدققين إلى 70%، مما يقلل من مخاطر إعادة تنظيم السلسلة. رغم أن هذا لا يؤثر مباشرة على السعر، إلا أنه يعالج مشكلة رئيسية نتجت عن استغلال جسر Horizon في يونيو 2025.

الخلاصة

ارتداد سعر ONE يعكس مزيجًا من العوامل الفنية، انخفاض تقلبات السوق الناتجة عن تقليل التداول بالهامش، وتحسينات تدريجية في الشبكة. ومع ذلك، فإن الانخفاض بنسبة 57% خلال 90 يومًا وتأثير اختراق القراصنة الكوريين الشماليين بقيمة تزيد عن 2 مليار دولار (Elliptic) يحد من فرص الارتفاع الكبير.

النقطة المهمة للمراقبة: هل سيستمر حجم التداول خلال 24 ساعة (8.39 مليون دولار) فوق المتوسط لمدة 30 يومًا (6.7 مليون دولار)؟ في حال الانخفاض، قد يعيد السعر اختبار أدنى مستوى عند 0.0036 دولار.

تحليل مفصل

1. ظهور مخاطر المركزية (تأثير سلبي)

نظرة عامة: كشف تقرير Bybit نُشر في 13 نوفمبر أن Harmony تسمح للمصادقين والمؤسسات بتجميد الأصول عبر إعدادات خاصة بالشبكة. هذا يتعارض مع فكرة اللامركزية، مما أدى إلى عمليات بيع.

ما يعنيه هذا: قد يرى المستثمرون أن ONE أكثر مركزية مما يُعلن عنه، مما يقلل من الثقة في فكرة "التقسيم اللامركزي" التي تعتمدها الشبكة. توقيت التقرير يتزامن مع هبوط السعر، حيث صدر قبل 18 يومًا فقط من تاريخ اليوم (1 ديسمبر).

2. تراجع السيولة بسبب حذف التداول (تأثير سلبي)

نظرة عامة: عدة منصات، منها EXMO، قامت في سبتمبر 2025 بحذف أزواج تداول ONE مثل ONE/USDT، مما أوقف التداول عليها.

ما يعنيه هذا: تقليل خيارات التداول يحد من فرص الشراء ويزيد من ضغط البيع على الأسواق المتبقية. معدل التداول (حجم التداول مقارنة بالقيمة السوقية) يبلغ 10.7%، وهو أعلى من المتوسط لكنه انخفض بنسبة 55% مقارنة بأعلى مستوياته في سبتمبر.

3. انهيار فني (تأثير سلبي)

نظرة عامة: انخفض سعر ONE تحت مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6% عند 0.00438 دولار، ويتداول الآن تحت جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية (7 أيام: 0.00431 دولار، 30 يومًا: 0.00492 دولار).

ما يعنيه هذا: هذا الانخفاض يشير إلى تسارع الزخم السلبي. رغم أن مؤشر القوة النسبية (RSI) بين 28 و34 يشير إلى أن العملة قد تكون في منطقة تشبع بيع، إلا أن مؤشر MACD لا يزال سلبيًا (-0.00046)، مما يعني عدم وجود تأكيد على انعكاس الاتجاه.

الخلاصة

تواجه Harmony تحديات كبيرة تتمثل في مخاوف المركزية، تراجع السيولة، والانهيارات الفنية، وذلك في ظل سوق عملات رقمية متحفظ (مؤشر الخوف والجشع: 20). رغم أن تحديثات الشبكة مثل Stream Sync (31 أكتوبر) تهدف إلى تعزيز اللامركزية، فإن تعافي الثقة يتطلب إثبات تقليل سيطرة المصادقين وإعادة إدراج العملة في منصات التداول.

نقطة المراقبة الرئيسية: هل ستتمكن ONE من الحفاظ على أدنى سعر في 29 نوفمبر عند 0.00371 دولار؟ الإغلاق أدناه قد يؤدي إلى بيع آلي يدفع السعر نحو أدنى مستوى في 2025 عند 0.00345 دولار.