أحدث تحليل لسعر Defi App (HOME)

تحليل مفصل

1. ضغط البيع بعد التوزيع المجاني (تأثير سلبي)

نظرة عامة:
انتهت حملة مكافآت Kaito الموسم الثاني في 26 سبتمبر 2025، حيث تم توزيع 125 مليون HOME (~1% من إجمالي العرض) على المشاركين. تظهر البيانات التاريخية نمطًا لدى المستلمين ببيع الرموز التي تم فتحها لتحقيق أرباح سريعة، خاصة مع تراجع HOME بنسبة -14.31% خلال الأسبوع.

ماذا يعني هذا؟
تزامن تدفق الرموز الجديدة القابلة للتداول مع ضعف معنويات السوق (مؤشر الخوف والجشع عند 22)، مما خلق ضغط بيع غير متوازن. تظهر بيانات الشبكة زيادة في تدفقات العملات إلى البورصات (+18% مقارنة بالأسبوع السابق)، مما يشير إلى عمليات توزيع.

ما يجب مراقبته:
هل ستتمكن عمليات الشراء الأسبوعية التي يقوم بها الـ DAO (شراء 2.4 مليون HOME الأسبوع الماضي) من تعويض هذا الضغط البيعي؟

2. الانهيار الفني (تأثير سلبي)

نظرة عامة:
انخفض سعر HOME دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 7 أيام ($0.0216) والمتوسط المتحرك لمدة 30 يومًا ($0.0230)، بينما وصل مؤشر القوة النسبية RSI14 إلى 32.78، وهو قريب من منطقة التشبع البيعي. كما تحول مؤشر MACD إلى سالب (-0.00041463)، مما يشير إلى زخم هبوطي.

ماذا يعني هذا؟
عادةً ما يفسر المتداولون هذه المؤشرات على أنها إشارة للانتظار حتى انخفاض السعر أكثر قبل الشراء. الدعم التالي المتوقع يقع عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6% ($0.0209)، والذي يتوافق مع أدنى سعر في أكتوبر.

3. ضعف العملات البديلة (تأثير مختلط)

نظرة عامة:
ارتفعت هيمنة البيتكوين إلى 59.23% مع تحول الأسواق الرقمية إلى وضع الحذر. شهد حجم تداول HOME خلال 24 ساعة زيادة بنسبة 17.97% ليصل إلى 21.2 مليون دولار، لكن معدل التداول (الحجم/القيمة السوقية) لا يزال منخفضًا عند 0.393، مما يشير إلى تداول مضاربي أكثر منه طلب مستقر.

ماذا يعني هذا؟
قلة السيولة تزيد من حدة التحركات السلبية في فترات تقليل المخاطر. يعكس انخفاض HOME بنسبة -32.15% خلال 60 يومًا الصعوبات التي تواجه القطاع بأكمله، مع مؤشر موسم العملات البديلة CMC عند 16، مما يعني "موسم البيتكوين".

الخلاصة

تراجع HOME يعود إلى جني الأرباح بعد التوزيع المجاني، والانهيارات الفنية، وتحول رؤوس الأموال في القطاع نحو البيتكوين. رغم أن عمليات الشراء التي يقوم بها الـ DAO وحالة التشبع البيعي قد تساعد في استقرار السعر قرب دعم فيبوناتشي عند $0.0191 (أدنى سعر أكتوبر)، إلا أن التحديات الاقتصادية العامة ما زالت قائمة.

نقطة المراقبة الرئيسية: هل سيتمكن HOME من الحفاظ على دعم فيبوناتشي عند $0.0191، أم أن استمرار هيمنة البيتكوين سيدفع السعر للانخفاض أكثر؟