Theo dữ liệu Q1 2023 từ CoinMarketCap

Phần 1: Tổng quan về thị trường tiền điện tử

Join us in showcasing the cryptocurrency revolution, one newsletter at a time. Subscribe now to get daily news and market updates right to your inbox, along with our millions of other subscribers (that’s right, millions love us!) — what are you waiting for?

Khủng hoảng ngân hàng SVB

Vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu hiện tại đang là 1,185 nghìn tỷ USD (+50% từ đầu năm đến nay), trong đó khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 48 tỷ USD (+137% từ đầu năm đến nay). Thị trường quý 1 năm 2023 đã chứng kiến các hành động chủ yếu là đi ngang.

Tháng 3 là thời điểm đặc biệt biến động. Sự sụt giảm về tổng vốn hóa thị trường từ khoảng ngày 9/3 đến ngày 11/3 đã thể hiện tác động của khủng hoảng ngân hàng Silicon Valley Bank và hiệu ứng dây chuyền của nó, trong đó vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm mạnh 87 tỷ đô la (-8,6%) chỉ trong vòng hai ngày.

Khủng hoảng ngân hàng này đã ảnh hưởng lớn đến tiền điện tử theo hai cách:

Nguồn: CoinMarketCap

#1 Nó đã kích hoạt sự giảm giá trị của stablecoin USDC so với đồng đô la (còn 0,88 đô la), dẫn đến phản ứng dây chuyền lớn trong DeFi. Đó là lý do tại sao trong vòng 2 ngày khủng hoảng, các lĩnh vực sau đây có vốn hóa thị trường sụt giảm nghiêm trọng nhất: Đánh bạc (-74%); Công cụ tổng hợp lợi nhuận (Yield Aggregator) (-15%); Vay & Cho vay (-8%).

#2 Khủng hoảng ngân hàng có tác động đáng kể đến dòng tài sản do các nhà đầu tư tìm đến các tài sản an toàn hơn. Nỗi sợ hãi và sự không chắc chắn đã khiến mọi người rút tiền từ các altcoin có vốn hóa nhỏ hơn và chuyển sang các tài sản lớn hơn và an toàn hơn như BTC và ETH. Thông thường, các nhà đầu tư sẽ có tùy chọn gửi tiền của họ vào stablecoin, nhưng sự sụt giảm đã thúc đẩy một cuộc đổ xô chạy trốn đến nơi an toàn hơn nữa. Do đó, giá BTC nhanh chóng phục hồi và tăng 42% và giá ETH tăng 27% trong 10 ngày sau sự kiện, thúc đẩy tổng vốn hóa thị trường tăng trong nửa cuối tháng.

Nguồn: CoinMarketCap

Các lĩnh vực đang tăng trưởng

Bất chấp tình trạng hỗn loạn hiện nay của thị trường, sau đây là những lĩnh vực đã và đang có sự tăng trưởng đáng kể:

ETH2.0 Staking (+79%) đã có vốn hóa thị trường tăng đáng kể, chủ yếu được thúc đẩy bởi bản nâng cấp Ethereum Shanghai và bản phát hành Lido V2.

Rollup (+67%) được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố bao gồm airdrop Arbitrum, thông báo của Coinbase về Base - Ethereum L2 mã nguồn mở được thiết kế để chuyển đổi nhiều người dùng hơn sang web3, và thông báo của Matter Labs về việc ra mắt mạng chính zkSnync.

Lưu trữ (Storage) (+9%) phần lớn được thúc đẩy bởi việc bơm giá filecoin như một phần của Chinese Coin Narrative, được thúc đẩy bởi khả năng nới lỏng quy định ở Hồng Kông và bơm thanh khoản vào nền kinh tế Trung Quốc. Các dự án liên quan đến Trung Quốc đã trải qua làn sóng tăng giá trong tuần cuối cùng của tháng 2.

Vốn hóa thị trường có % tăng nhiều nhất

Dự án mới

Xét về ranh giới của thị trường tiền điện tử, các dự án mới nhất đang được tạo, xây dựng, có token mới được tung ra và niêm yết, những lĩnh vực này thực sự đánh dấu xu hướng niêm yết/tăng trưởng trong tháng 3:

Danh sách các token có % tăng nhiều nhất

Phần 2: Khai thác Dữ liệu CMC - Tâm lý thị trường

Là trang web về tiền điện tử có lưu lượng truy cập nhiều nhất, CMC có thể làm sáng tỏ xem thị trường đang xem xét những coin nào, mức độ tích cực của mọi người trong việc bình luận, thích, theo dõi các dự án/lĩnh vực nhất định, dữ liệu độc quyền này vẽ nên một bức tranh lớn hơn về tâm lý thị trường tiền điện tử.

Trong thị trường hỗn loạn này, chúng tôi vẫn thấy có một số lĩnh vực thu hút sự quan tâm mạnh mẽ – biểu đồ này cho thấy những lĩnh vực nào được xem nhiều nhất trên CMC trong tháng này.

Các lĩnh vực được xem nhiều nhất trên CMC trong Q1 2023

Quý 1 năm 2023 chứng kiến sự gia tăng lớn về mức độ quan tâm đối với Đồ sưu tầm & NFT so với quý 3/quý 4 năm 2022 là thời điểm mà DeFi và Hợp đồng thông minh thống trị.
Lĩnh vực mới: token AI — lãi suất tăng sau đợt tăng giá và AI narrative từ đợt ra mắt ChatGPT của OpenAI. Các token đáng chú ý: GRT (+171% từ đầu năm đến nay); AGIX (+857% từ đầu năm đến nay); FET (+313% từ đầu năm đến nay); OCEAN (+125% từ đầu năm đến nay); NMR (+54% từ đầu năm đến nay)

Top các coin hàng đầu của những lĩnh vực được xem nhiều nhất

Sự quan tâm đến DeFi chủ yếu là do Terra Classic, có 48,5 tỷ token LUNC đã bị đốt trong số tổng nguồn cung 5,9 nghìn tỷ, trong đó 50% được đốt bởi Binance. Tin tức về nhà sáng lập Do Kwon bị bắt giữ tại Montenegro
Hợp đồng thông minh quan tâm chủ yếu đến Ethereum, do đợt nâng cấp Shanghai Upgrade sắp tới dự kiến sẽ diễn ra vào khoảng tháng 4 năm 2023
Đồ sưu tầm & NFT cũng là một lĩnh vực được nhiều người quan tâm, một phần là do đợt airdrop rất được mong đợi của Blur, khiến nó vượt qua OpenSea theo nhiều số liệu khác nhau, bao gồm: khối lượng giao dịch hàng tuần, số lượng giao dịch hàng tuần và phí bản quyền.
Sau Đồ sưu tầm & NFT, được xem nhiều nhất là GALA (từ đầu năm đến nay +147%), mặc dù tăng ít hơn so với thị trường NFT. Gala đang xây dựng Gala Games, Âm nhạc, Phim, Vũ trụ ảo (Metaverse) và blockchain L1 của riêng họ là GYRI.

Được thêm nhiều nhất vào Danh sách theo dõi trong Q1 2023

Được thêm nhiều nhất vào Danh sách theo dõi trong quý này là DeFiChain (DFI), đây là một dự án tập trung vào DeFi trên BTC. Điều này là do DFI khởi chạy chiến dịch Tìm hiểu & Kiếm tiền (Learn & Earn) với CMC. Ngoài ra, SingularityNET liên quan đến AI, cũng như Polygon đều chứng kiến sự gia tăng đáng kể về số lượng người dùng trong Danh sách theo dõi.

Lĩnh vực có mức độ tương tác cao nhất trên cộng đồng CMC

Mức độ tương tác tính đến lượt thích, bài đăng, bình luận. Các lĩnh vực phổ biến nhất trên Cộng đồng CMC là BNB Chain, Hợp đồng thông minh và Hệ sinh thái Injective

Những mã tăng giá hàng đầu trong Q1 2023

Lọc các token có khối lượng giao dịch đáng kể, mã tăng cao nhất là Conflux (CFX) — blockchain công khai và có tính tuân thủ duy nhất ở Trung Quốc. Sự tăng giá này là do China narrative và quan hệ đối tác với China Telecom, Xiaohongshu và XCMG
Token AI narrative bao gồm: SingularityNET (AGIX)
Các token khác nhằm mục đích phá vỡ các lĩnh vực truyền thống: BABB (BAX) cho ngân hàng; Mạng Realio (RIO) cho Vốn chủ sở hữu tư nhân;
Radiant Capital (RDNT) đã ra mắt như một thị trường cho vay trên Arbitrum, có kế hoạch mở rộng chuỗi chéo (cross-chain) bằng cách sử dụng LayerZero. Gần đây họ đã ra mắt phiên bản 2 và mở rộng sang BNB Chain.
Velodrome Finance (VELO) là sàn giao dịch phi tập trung gốc Optimism dựa trên mô hình Solidly do Andre Cronje phát triển. Velodrome Finance có tổng giá trị cao nhất bị khóa trong hệ sinh thái Optimism

Phần 3: Thông tin chi tiết về đội ngũ niêm yết của CMC - Xu hướng tiên phong

Sự chuyển đổi của thị trường NFT

Thị trường NFT đã chứng kiến mức độ phổ biến tăng đột biến vào quý 1 năm 2023 do một số yếu tố.

Tháng 10/2022, Blur đã ra mắt và hy vọng sẽ thu hút các nhà giao dịch NFT từ các nền tảng cạnh tranh bằng các ưu đãi được cải thiện — bao gồm hệ thống phần thưởng dựa trên điểm cho airdrop token BLUR. Đợt airdrop diễn ra vào cuối tháng 2 đã thúc đẩy sự tăng trưởng đáng kể đối với các hoạt động trên thị trường NFT, trong đó khối lượng trong 30 ngày của Blur hiện tại vượt 1,35 tỷ đô la, gần gấp ba lần so với Opensea.

Cuối tháng 1, việc ra mắt Ordinal Inscriptions đã kích hoạt NFT theo xu hướng "Bitcoin NFT". Kể từ đó, một số dự án nổi bật đã công bố kế hoạch ra mắt NFT trên BTC. Yuga Labs, được biết đến với bộ sưu tập NFT Bored Aped Yacht Club thành công của họ, gần đây đã phát hành bộ sưu tập TwelveFold NFT của họ trên Bitcoin vào tháng 3. Bộ sưu tập đã bán được 288 chiếc khi đấu giá và thu về 735,7 $BTC.

Việc áp dụng NFT của công ty cũng đang gia tăng, với việc Amazon công bố kế hoạch ra mắt thị trường NFT vào tháng 4 trên một blockchain tương thích với EVM. Cuối cùng, sự ra mắt thành công của lô Starbucks NFT mới đã thúc đẩy niềm tin vào thị trường.

Tất cả những yếu tố này kết hợp lại đã dẫn đến sự phổ biến ngày càng tăng của thị trường NFT vào quý 1 năm 2023.

Nâng cấp Lớp 2 & Ethereum Shanghai Upgrade

Bối cảnh Lớp 2 đã chứng kiến rất nhiều sự phát triển lớn trong Quý 1 năm 2023. Chúng bao gồm thông báo của Coinbase về nền tảng Lớp 2 của họ là Coinbase Base, dự án Lớp 2 phổ biến Arbitrum ra mắt token quản trị ARB thông qua một đợt airdrop và sự phát triển liên tục của công nghệ ZKRollup.

Ra mắt vào ngày 23/2, Coinbase Base được thiết kế để bổ sung Ethereum và cung cấp cho các nhà phát triển một môi trường phát triển trên chuỗi (on-chain) đã được đơn giản hóa. Được xây dựng với sự hợp tác của Optimism, Coinbase có kế hoạch sử dụng Base để thu hút nhiều người dùng hơn vào web3 bằng cách giảm các rào cản gia nhập và cung cấp một bước chuyển tiếp on-ramp đơn giản từ Coinbase và các chuỗi có thể tương tác khác.

Ngày 24/3, ZkSync đã công bố ra mắt bản alpha mạng chính zkEVM của họ là zkSync Era. Nền tảng này là Lớp 2 không có kiến thức (zero-knowledge) đầu tiên triển khai mạng chính của nó và là đối thủ cạnh tranh trực tiếp với các L2 dựa trên bản tổng hợp lạc quan như Arbitrum, Optimism và Base. Phiên bản thử nghiệm mạng chính Polygon zkEVM đã ra mắt vài ngày sau đó vào ngày 30/3.

Ethereum Shanghai Upgrade vẫn là một trong những sự phát triển được mong đợi nhất trong năm. Được lên lịch phát hành vào ngày 12/4, bản nâng cấp mới sẽ cho phép người dùng rút ETH đã đặt cọc của họ và nhận phần thưởng đặt cọc của họ. Theo ước tính hiện tại, khoảng 15,5% nguồn cung hiện đang được đặt cọc, trong đó chỉ một phần nhỏ có thể không được đặt cọc mỗi ngày do giới hạn tỷ lệ.

Cuộc đàn áp đối với stablecoin

Sau cuộc đàn áp của SEC đối với stablecoin vào tháng 1, Binance bắt đầu khôi phục các hoạt động liên quan đến BUSD.

Hơn nữa, USDC đã trải qua một sự kiện thiên nga đen vào giữa tháng 3, sau khi có thông tin tiết lộ rằng công ty mẹ Circle có 3,3 tỷ đô la dự trữ tiền mặt được giữ tại Ngân hàng Thung lũng Silicon hiện đã được thanh lý. Vào thời điểm nỗi sợ hãi cao nhất, stablecoin đã giảm xuống dưới 88 xu – giảm hơn 13%. Vốn hóa thị trường của nó đã giảm hơn 25% trong Q1, trong khi USDT tăng 20% so với cùng kỳ.

Trí tuệ nhân tạo

Sau khi phát hành ChatGPT vào tháng 11/2022, nhiều dự án blockchain dựa trên AI đã có mức tăng trưởng đáng kể cả về giá và khối lượng giao dịch — được thúc đẩy bởi sự quan tâm mới đến AI và tiềm năng của nó.

Những bên tham gia thị trường sớm bao gồm SingularityNet ($AGIX) và Render ($RNDR) đã ghi nhận mức tăng trưởng lần lượt là hơn 800% và 190% trong quý 1 năm 2023. Trong khi đó, một loạt các dự án blockchain/AI mới nổi bật đã ra mắt — bao gồm Bittensor ($TAO) và CryptoGPT ($GPT).

Trong khi đó, TRON đã cam kết tài trợ 100 triệu đô la để giúp nuôi dưỡng các dự án AI xây dựng trên blockchain.

Chinese Coin Narrative

Quý vừa qua chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ của nhiều cái gọi là "coin Trung Quốc", bao gồm Conflux Network, một blockchain kết hợp không cần sự cho phép, tuyên bố đã được chính phủ Trung Quốc chấp thuận; và Nervos Network — một blockchain nhiều lớp dành cho các ứng dụng phi tập trung.

Sự gia tăng của câu chuyện này ít nhất một phần có thể là do kế hoạch thành lập một trung tâm tiền điện tử của Hồng Kông – có lẽ mang theo một môi trường pháp lý thuận lợi.

Phần 4: Người dùng tiền điện tử trên toàn thế giới

Mối quan tâm xung quanh các ngóc ngách và lĩnh vực tiền điện tử khác nhau chỉ cho thấy sự thay đổi nhỏ theo khu vực trong quý 1 năm 2023.

Bitcoin (BTC) thống trị bảng xếp hạng với tư cách là đồng coin được xem nhiều nhất trên tất cả các khu vực. Các đồng coin meme như Shiba Inu (SHIB) và Baby Doge Coin (BABYDOGE) đã phổ biến ở tất cả các khu vực — nhưng ít phổ biến nhất ở Châu Âu. SingularityNet (AGIX) cũng nhận thấy rất nhiều sự quan tâm ở Nam Mỹ bên cạnh sự chú ý ngày càng tăng đối với các đồng coin AI.

Châu Phi và Châu Á lệch khỏi mô hình tiêu chuẩn được thấy ở các khu vực khác. Pi Network (PI) đạt 15,76% và Terra Classic (LUNC) đạt 11,4% lượt xem ở châu Á, còn Core DAO đảm bảo 13,69% lượt xem cho người dùng châu Phi.

Polygon và Solana đã thu hút được rất nhiều sự chú ý khi là lựa chọn thay thế Ethereum vào quý 1 năm 2023, còn XRP nhận thấy sự quan tâm mới ở Châu Đại Dương và Bắc Mỹ.

Về phân bổ người dùng tiền điện tử trên toàn thế giới, Hoa Kỳ vẫn chiếm ưu thế. Trong quý 1/2023, hơn 15% lưu lượng truy cập đến từ người dùng ở Hoa Kỳ, tiếp theo là Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ và Đức — lần lượt chiếm 7,97%, 7,69% và 7,12% người dùng.

Phần lớn lưu lượng truy cập trang web còn lại tập trung vào người dùng ở Nam Mỹ, Châu Âu và Châu Á.

Bài viết này bao gồm đường link đến các trang web của bên thứ ba hoặc các nội dung khác chỉ dành cho mục đích cung cấp thông tin (“Trang web của bên thứ ba”). Trang web của bên thứ ba không thuộc quyền kiểm soát của CoinMarketCap và CoinMarketCap không chịu trách nhiệm về nội dung của bất kỳ Trang web của bên thứ ba nào, bao gồm nhưng không giới hạn bất kỳ đường link nào có trong Trang web của bên thứ ba, hoặc bất kỳ thay đổi hoặc cập nhật nào đối với Trang web của bên thứ ba. CoinMarketCap chỉ cung cấp các đường link này cho bạn nhằm mục đích thuận tiện, và việc đưa vào bất kỳ đường link nào không ngụ ý về sự xác nhận, chấp thuận hoặc đề xuất của CoinMarketCap đối với trang web hoặc bất kỳ sự liên kết nào với các nhà điều hành của họ. Bài viết này được sử dụng để và chỉ được sử dụng để cung cấp thông tin. Điều quan trọng là bạn phải tự nghiên cứu và phân tích trước khi đưa ra bất kỳ quyết định quan trọng nào liên quan đến bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ nào được mô tả trong bài viết. Bài viết này không nhằm mục đích và sẽ không được hiểu là lời khuyên tài chính. Các quan điểm và ý kiến được trình bày trong bài viết này là của [công ty] của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của CoinMarketCap.