O Que É o Índice de Medo e Ganância em Criptomoedas? [Atualizado Há 2 Dias]
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O Que É o Índice de Medo e Ganância em Criptomoedas? [Atualizado Há 2 Dias]

11 months ago

Embora essa métrica possa ajudar a ilustrar o sentimento geral nos mercados de criptomoedas, ela deve ser considerada como uma pitada de sal um tanto liberal.

O Que É o Índice de Medo e Ganância em Criptomoedas? [Atualizado Há 2 Dias]

Índice

Há um argumento justo de que o Índice de Medo e Ganância em Criptomoedas poderia ser renomeado como Índice de Como Não Seguir o Dinheiro Bobo.

Isso provavelmente não é totalmente justo. Mas mesmo assim, a fala de Warren Buffett sobre o medo e a ganância nos mercados financeiros mais amplos é: "Tenha medo quando os outros são gananciosos e gananciosos quando os outros estão com medo."

Portanto, certamente não é totalmente injusto.

O Que é o Índice de Medo e Ganância?

De acordo com a Investopedia, o índice de medo e ganância foi desenvolvido pela CNNMoney para medir duas das principais emoções que impulsionam os investidores no mercado e influenciam o quanto eles estão dispostos a pagar pelas ações. O índice é medido em um formato diário, semanal, mensal e anual, e pode ser usado para estimar se o mercado de ações está com preços justos.

Isso se baseia na lógica de que o medo extremo rebaixaria os preços das ações abaixo do seu valor justo, enquanto a ganância extrema faria exatamente o oposto. O índice de medo e ganância da CNN mede 7 indicadores, sendo: demanda por ações lixo, dinâmica do mercado, volatilidade do mercado, opções de compra e venda, demandas seguras, amplitude do preço das ações e força do preço das ações

O Que é o Índice de Medo e Ganância em Criptomoedas - ou Bitcoin?

O criador do Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas, Alternative.me, descreve desta forma: “Com o nosso Índice de Medo e Ganância, tentamos salvá-lo de suas próprias reações emocionais exageradas”.

O índice analisa e mede várias fontes de emoções e sentimentos em relação ao Bitcoin e outras criptomoedas de grande porte. No momento em que este artigo foi escrito, o índice de medo e ganância nas criptomoedas estava exibindo ganância, com uma pontuação de 71.

Alternative.me prossegue explicando que suas conclusões são baseadas em duas suposições simples: “As pessoas tendem a ficar gananciosas quando o mercado está subindo, o que resulta em FOMO(fear of missing out.) Além disso, as pessoas costumam vender suas moedas em reação irracional ao ver números vermelhos".

Ou seja, muitos investidores - aqueles que não são inteligentes - tendem a comprar na alta e vender na baixa.

Warren Buffett defende a estratégia reversa.

Como Funciona o Medo de Criptomoedas e a Escala de Ganância

O Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas vai de 0 a 100. Uma pontuação mais baixa significa que há mais medo no mercado, enquanto uma pontuação mais alta indica que a ganância está começando a se espalhar.

O medo extremo é definido como uma pontuação entre 0 e 24, mas é rebaixado para medo entre 25 e 49. Como você pode esperar, 50 é quase neutro. Qualquer lugar entre 51 e 74 indica que há Ganância no mercado, escalando para Extrema Ganância com uma pontuação acima de 75.

Quando o índice mede o Medo Extremo, muitos participantes do mercado estão vendendo, baixando os preços, o que pode ser uma boa oportunidade de compra - comprar no fundo.

Ao medir a Extrema Ganância, o FOMO pode ser uma excelente oportunidade para realizar lucros vendendo no topo do mercado.

Dito isso, vale a pena ser cauteloso ao usar o índice para medir o mercado - algo que muitos investidores inteligentes alertam.
O Índice de Medo e Ganância em Criptomoedas é baseado (vagamente) no Índice de Medo e Ganância do mercado de ações da CNNMoney, e há lições a serem aprendidas sobre as potenciais armadilhas da realização de lucros versos o valor de comprar e manter.
A Fidelity analisou um investimento de US$10.000 no S&P 500 ao longo de um período de quase quatro décadas, de 1980 a agosto de 2020. A simples perda dos 10 melhores dias, diminui mais da metade o retorno desse investimento.

O Que Mede o Índice de Medo e Ganância em Criptomoedas?

Vamos voltar e focar no que é realmente medido pelo Índice de Medo e Ganância em Criptomoedas.,

Em primeiro lugar, deve-se observar que, apesar do nome, Índice de Medo e Ganância em Criptomoedas mede apenas o Bitcoin, não o mercado como um todo (embora diga que planeja adicionar índices para altcoins grandes “em breve”). Dito isso, o Bitcoin tende a acompanhar tanto o preço quanto o sentimento do mercado de criptomoedas mais amplo, então ele tem relevância mesmo se você não estiver investindo em BTC.

O Índice de Medo e Ganância em Criptomoedas possui cinco componentes, de acordo com Alternative.me.

  • Volatilidade corresponde a 25% do índice. Ele mede o preço atual do Bitcoin e o compara com as médias de 30 e 90 dias. O Índice usa isso como um substituto para o medo no mercado.
  • O Volume/Momentum do Mercado é outra parte importante que também representa 25% do índice. Isso pega o volume atual de negociação e dinâmica do Bitcoin, e o compara com as médias de 30 e 90 dias e, em seguida, combina os resultados. Isso é uma base para considerar o mercado altista ou muita ganância.
  • A Mídia Social ocupa 15% do índice. Atualmente, trata-se da análise de hashtags do Twitter com foco em Bitcoin, com foco na velocidade e no número de interações. Uma taxa de interação acima do normal significa um comportamento ganancioso no mercado. A empresa está trabalhando para adicionar o Reddit também.
  • Dominância obtém 10%, olhando para a participação do Bitcoin na capacidade geral do mercado de criptomoedas. O domínio crescente significa que os fundos estão sendo retirados de altcoins mais arriscadas, na suposição de que o Bitcoin é visto como “o porto seguro das criptomoedas”. Uma diminuição da dominância do BTC sugere o crescimento da ganância representada por investimentos em moedas de risco.
  • As tendências também respondem por 10%, com base na análise de dados do Google Trend para várias pesquisas relacionadas ao Bitcoin.

Você pode notar que a soma é 85%. O Índice de Medo e Ganância de Criptomoedas inicialmente usou pesquisas para concluir o restante, mas essas pesquisas estão pausadas - há algum tempo. Não está totalmente claro como as outras porcentagens são afetadas.

Um Grão de Sal

Embora o Índice de Medo e Ganância em Criptomoedas seja definitivamente uma ferramenta útil para entender o sentimento do mercado, pode ser fácil ler muito sobre ele por si só.

Notavelmente, a volatilidade do Bitcoin pode levar a mudanças muito bruscas, mas muito breves, no Índice.

Veja a última semana de fevereiro de 2021. O Bitcoin caiu quase US$12.000, de US$57.500 para cerca de US$45.100 naquela semana, antes de passar dos US$60.000 nas duas semanas seguintes. Isso é grave, mas o Índice de Medo e Ganância de Criptomoedas caiu de 94 - o limite máximo de Extrema Ganância - em 22 de fevereiro, para 38 em 1º de março.

E o Índice de Medo e Ganância em Criptomoedas estava em 73 em 20 de abril e novamente em 9 de maio, com uma queda para 27 em 26 de abril. Só em 12 de maio é que a queda no medo realmente marcou o início da crise da primavera de 2021, quando o Bitcoin perdeu 50% e permaneceu lá por meses.
O que é outra maneira de dizer lembre-se de DYOR - faça sua própria pesquisa - e que, embora rebanhos de lemingues normalmente não caminhem juntos para um penhasco, os investidores humanos o fazem.
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