O Que É o Custo Médio Em Dólar (Dollar-Cost Averaging - DCA)?
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O Que É o Custo Médio Em Dólar (Dollar-Cost Averaging - DCA)?

1 year ago

O custo médio em dólar é uma estratégia de investimento que envolve a distribuição das compras em intervalos predefinidos, independentemente dos preços.

O Que É o Custo Médio Em Dólar (Dollar-Cost Averaging - DCA)?

Índice

Quando se trata de investir, há uma infinidade de estratégias com diferentes graus de risco. Uma dessas estratégias é o custo médio em dólar, conhecida como DCA, que foi projetada para construir riqueza ao longo prazo. Esta é uma abordagem de investimento na qual a compra periódica de ativos acaba por eliminar a necessidade de acompanhar o mercado. Parece confuso? Continue lendo para saber mais sobre esta estratégia e como utilizá-la de forma eficaz em sua estratégia de investimento de criptomoedas.

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O Que É o Custo Médio Em Dólar (Dollar-Cost Averaging - DCA)?

O custo médio em dólar (DCA) é um plano de investimento que ajuda os investidores a tomar decisões sem se basear nas emoções. Aqui, o investidor procura mitigar o efeito da volatilidade dos preços, espelhando as compras em intervalos predefinidos. Em vez de investir uma quantia fixa em uma classe de ativos, o investidor escolhe investir uma a mesma quantia de forma semanal, mensal ou bimensal. Isso é feito independentemente das alterações de preço.

Pense no custo médio em dólar como um meio viável de navegar em um mercado volátil sem ter que medir o melhor ponto de entrada. Como o capital é distribuído em intervalos predefinidos, a estratégia tende a suavizar os preços de compra ao longo da duração do investimento. Isso é muito melhor do que investir uma quantia fixa no preço máximo.

Na essência, podemos dizer que o custo médio em dólar é uma estratégia de investimento adequada para iniciantes ou indivíduos que não querem se sobrecarregar com o aspecto técnico da análise de mercado.

Quem Deve usar DCA?

O custo médio em dólar é ideal para investidores de longo prazo.

O objetivo é manter um ciclo de investimento onde um valor fixo é investido consistentemente em um ativo. Não há espaço para dúvidas, ganância ou medo associado a estratégias de investimento a curto prazo. Também vale a pena mencionar que o custo médio em dólar é mais eficaz em um mercado de baixa. Embora a maioria dos investidores tenha muito medo de comprar, sempre se perguntando se entrou muito cedo ou muito tarde no jogo, seu plano de custo médio em dólar lhe proporciona uma estrutura de investimento para comprar no fundo.

Agora que você conhece os fundamentos do custo médio em dólar, vamos analisar os possíveis efeitos dessa estratégia em vários cenários de investimento.

Como o Custo Médio Em Dólar Funciona?

Antes de mergulharmos nos aspectos técnicos envolvidos, vamos pintar todos os resultados possíveis de uma estratégia de investimento com um montante fixo. Como exemplo, digamos que você decida investir uma quantia fixa de US$1.000 em um ativo que possui o valor de US$50 por ação. Dessa forma, você pode comprar 20 cotas em uma única compra. Então, o que acontece se você escolher vender quando o preço for de US$40, US$60 ou US$80?

Da tabela acima, fica claro que a estratégia de valor fixo funciona melhor quando o investidor identifica o melhor momento para entrar em um mercado - isso também significa que você precisaria escolher vender no momento certo. Vamos comparar essa linha base com os possíveis resultados da estratégia do custo médio em dólar.

Custo Médio Em Dólar no Mercado de Baixa

Como o investimento no DCA é um plano de compra contínuo, você precisaria dividir seu capital de US$1.000 em várias compras. Por exemplo, você poderia ter um plano de custo médio em dólar para comprar um ativo durante quatro meses. Em outras palavras, você separa US$250 por mês. Talvez o preço caia de tal forma que a cada intervalo de tempo predefinido os preços sejam de US$50, US$35, US$30 e US$25. Neste caso, o capital investido de US$1.000 foi acumulado em 30,4 cotas. Então, como esta estratégia afeta seu lucro se você optar por vender nos mesmo preços de venda?

Como você conseguiu comprar mais cotas ao longo do tempo, seu investimento cresceu rapidamente. Mesmo nos casos em que a estratégia fixa apresentou uma perda, o custo médio em dólar conseguiu gerar lucro.

Custo Médio Em Dólar no Mercado de Alta

Embora o custo médio em dólar seja uma estratégia eficaz durante um mercado de baixa, ela não é tão potente em um mercado de alta. Quando seus preços de compra aumentarem com o tempo, as cotas acumuladas serão menores do que o número de cotas que você teria comprado em uma quantia fixa. Por exemplo, você pode dividir US$1.000 igualmente em quatro compras e os preços por cota seriam de US$50, US$65, US$70 e US$80. Com esse plano de compra, você terminará com 15,5 cotas. Como isso impacta seu lucro?

Na tabela acima, você nota que a rentabilidade do seu investimento diminui consideravelmente.

Custo Médio Em Dólar no Mercado Lateral

O terceiro cenário é a hipótese do preço do ativo permanecer estável ao longo do tempo. Aqui, você não sentirá o impacto do custo médio em dólar. Por exemplo, o preço de compra de um ativo se desloca lateralmente em torno de US$50, US$55, US$40 e US$60 em cada intervalo em que você investe US$250. No final, você teria um total de 18,9 cotas, um pouco mais perto das 20 cotas compradas por um montante fixo de US$1.000 a US$50 cada.

O DCA É Adequado Para Investimento em Criptomoedas?

Como você deve ter notado, a estratégia de custo médio em dólar é adequada para qualquer classe de investimento volátil. No entanto, o DCA pode ser ainda mais importante para as criptomoedas. Isso ocorre uma vez que as criptomoedas são inigualáveis quando se trata de volatilidade, não sendo fácil prever a eventual movimentação de preços. Por esse motivo, você pode precisar adotar a estratégia do custo médio em dólar para nivelar seus preços de compra e tirar proveito das quedas do mercado.

No entanto, é fundamental garantir que você não sofra perdas significativas durante um ciclo de alta. Observe que a estratégia de investimento do DCA é mais potente quando os preços dos ativos digitais estão passando por um declínio. Isso se deve ao fato de que ela baixa seu preço médio de compra do Bitcoin com cada compra recorrente.

Como Usar DCA como uma Estratégia de Investimento em Bitcoin

Para utilizar o custo médio em dólar como estratégia de investimento em Bitcoin e criptomoedas, você pode optar por serviços de corretagem que oferecem opções de compra periódica. Muitas das principais corretoras, como a Binance, Coinbase, Gemini e Crypto.com, oferecem recursos de compra recorrente. Você pode facilmente definir a frequência de compra (diária, semanal, mensal), o valor da compra e deixar a corretora cuidar do resto para você. No entanto, algumas corretoras oferecem este recurso apenas nos EUA. Se você quiser calcular o resultado do investimento em Bitcoin por DCA, há sites que fazem isso, como esse aqui. Em agosto de 2021, se você comprasse apenas US$10 em Bitcoin semanalmente por 5 anos, teria transformado US$2.610 em US$38.650. Isso é um ganho impressionante de 1.360%!

Caso o recurso de compra recorrente não esteja disponível, outra possibilidade é definir manualmente um plano de compra, escolhendo o montante fixo para investir em intervalos predefinidos. No entanto, isso exige mais disciplina e esforço da sua parte, diferente do método "configure e esqueça" acima.

Quais São os Benefícios do Custo Médio em Dólar?

Do nosso exemplo acima, podemos dizer com segurança que o investimento por DCA em criptomoedas amplia a rentabilidade do investimento, aproveitando as quedas dos preços. Outras vantagens incluem:

  • Ajuda a evitar os riscos decorrentes do desajuste dos mercados;
  • Elimina as decisões de investimento baseadas na emoção;
  • É adequado para aqueles interessados em investimentos a longo prazo.

Quais São os Inconvenientes do Custo Médio em Dólar?

O inconveniente óbvio é o aumento das taxas de transação. Considerando que esta estratégia implica em múltiplas compras, o custo da transação pode aumentar significativamente, especialmente quando se utilizam serviços de corretagem de cripto para corretoras fiat-para-cripto. No entanto, dependendo da sua rentabilidade e da duração do investimento, você pode não sentir os efeitos do custo extra geral decorrente das compras periódicas, em comparação com a compra com uma quantia fixa. Há também o risco de perdas em razão do aumento consistente do preço do ativo. Quanto maiores os preços de compra ao longo do tempo, menor será o impacto do custo médio em dólar como estratégia de investimento.

Conclusões

O custo médio em dólar é uma estratégia de investimento potente para iniciantes e investidores menos técnicos, especialmente quando investem a longo prazo em um mercado volátil. Como discutido neste guia, a probabilidade de perder o tempo do mercado é baixa, reduzindo os riscos inerentes ao investimento baseado em emoções.

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