Ripple гарантує інвесторам 10% річної доходності у фінансуванні на $500 млн.
Новини Ripple
Платіжна компанія, пов’язана з XRP, структурувала листопадовий раунд фінансування з договірними гарантіями, що забезпечують мінімальну доходність для інституційних інвесторів. Ripple надала учасникам — включно з Citadel Securities і Fortress Investment Group — опціони продажу та преференції ліквідації, повідомив Bloomberg у понеділок.
Інвестори отримали право продати акції назад Ripple через три або чотири роки з гарантованою річною доходністю 10%, якщо IPO не відбудеться раніше. Компанія зберегла право зворотного викупу в ті самі строки, але повинна буде сплатити 25% річних, якщо здійснить викуп достроково.
Умови ліквідації надають пріоритет новим інвесторам перед чинними акціонерами у випадку поглинання або банкрутства. Така структура означає, що Ripple доведеться виплатити близько $732 млн, щоб викупити всю частку через чотири роки за мінімальною ставкою доходності.
До раунду долучилися Marshall Wace, Brevan Howard, Galaxy Digital і Pantera Capital, оцінивши компанію в $40 млрд. Інвестори отримали рідкісний для криптоіндустрії захист від збитків, забезпечивши асиметричний профіль ризику та прибутку за допомогою договірних інструментів.
Матеріали перевірки показали, що XRP-активи становлять щонайменше 90% чистої вартості Ripple. Інвестиція фактично була ставкою на зростання ціни токена з гарантією захисту від негативних сценаріїв через забезпечені опціони виходу.
У липневих звітах компанії зазначено, що Ripple володіє XRP на $124 млрд, значна частина яких заблокована в ескроу або випускається за визначеним графіком. Токен упав більш ніж на 40% від піку липня і приблизно на 16% від кінця жовтня, коли було оголошено раунд фінансування.
Подібні механізми захисту з’явилися у вкладенні Brevan Howard у Berachain цього року. Та угода включала механізм повернення $25 млн за певних умов, демонструючи інтерес традиційних фінансів до криптоактивів із договірними запобіжниками.
Ripple управляє RLUSD — стейблкоїном, прив’язаним до долара, з оборотом близько $1.3 млрд. У листопаді компанія придбала Hidden Road за $1.25 млрд, запустивши брокерський сервіс для ринку цифрових активів США та диверсифікувавши дохід поза межами токен-орієнтованої діяльності.
Умови фінансування відображають інституційні стратегії інвестування у високо волатильні активи. Традиційні фінансові установи дедалі більше заходять у крипто, але вимагають механізмів захисту, що обмежують ризики — на відміну від венчурного капіталу, де готові приймати ризик повної втрати заради необмеженого потенціалу прибутку.
Disclaimer: Цей контент перекладено штучним інтелектом, тому можливі помилки.
This article contains links to third-party websites or other content for information purposes only (“Third-Party Sites”). The Third-Party Sites are not under the control of CoinMarketCap, and CoinMarketCap is not responsible for the content of any Third-Party Site, including without limitation any link contained in a Third-Party Site, or any changes or updates to a Third-Party Site. CoinMarketCap is providing these links to you only as a convenience, and the inclusion of any link does not imply endorsement, approval or recommendation by CoinMarketCap of the site or any association with its operators. This article is intended to be used and must be used for informational purposes only. It is important to do your own research and analysis before making any material decisions related to any of the products or services described. This article is not intended as, and shall not be construed as, financial advice. The views and opinions expressed in this article are the author’s [company’s] own and do not necessarily reflect those of CoinMarketCap.
