Ripple обеспечивает инвесторам минимальную доходность 10% в раунде финансирования на $500 млн.
Новости Ripple
Платежная компания, связанная с XRP, структурировала свое ноябрьское финансирование с договорными гарантиями минимальной доходности для институциональных инвесторов. Ripple предоставила участникам, включая Citadel Securities и Fortress Investment Group, опционы продажи и привилегии ликвидации, сообщил Bloomberg в понедельник.
Инвесторы получили право продать акции обратно Ripple через три или четыре года с гарантированной доходностью 10% ежегодно, если только компания не проведет IPO раньше. Ripple сохранила за собой право выкупа в те же сроки, но должна будет выплатить 25% годовых, если выполнит выкуп досрочно.
Условия ликвидации дают новым инвесторам приоритет над существующими акционерами в случае приобретения или банкротства. Такая структура означает, что Ripple потребуется выплатить около $732 млн, чтобы выкупить всю долю через четыре года по минимальной ставке.
Marshall Wace, Brevan Howard, Galaxy Digital и Pantera Capital приняли участие в раунде, оценив Ripple в $40 млрд. Инвесторы получили защиту от убытков, что является необычным для криптовалютного сектора, обеспечив себе асимметричную структуру рисков и прибыли через договорные механизмы.
Материалы проверки показали, что участвующие фонды оценивали XRP как составляющий не менее 90% чистой стоимости Ripple. Инвестиция фактически стала ставкой на рост цены токена, но с защитой от неблагоприятных сценариев благодаря гарантированным опциям выхода.
Отчеты компании за июль показали наличие $124 млрд в XRP, значительная часть которых была заблокирована в эскроу или выпускалась по заранее определенному графику. Токен упал более чем на 40% от июльского пика и на 16% с конца октября, когда был объявлен раунд финансирования.
Аналогичные структуры защиты появились в инвестиции Brevan Howard в Berachain ранее в этом году. Эта сделка включала механизм возврата $25 млн при определённых условиях, что демонстрирует интерес традиционных финансов к криптоактивам с контрактными мерами безопасности.
Ripple управляет RLUSD — стейблкоином, привязанным к доллару, с обращением около $1,3 млрд. Компания приобрела Hidden Road за $1,25 млрд в ноябре, запустив прайм-брокерское обслуживание для рынка цифровых активов США и диверсифицируя источники дохода.
Условия финансирования отражают институциональные подходы к вложениям в волатильные активы. Компании традиционных финансов всё активнее инвестируют в криптовалюты, но требуют защиты от падений, в отличие от венчурных инвестиций, где риск полной потери капитала считается приемлемым ради неограниченной прибыли.
Disclaimer: Этот контент был переведён с помощью ИИ, поэтому возможны ошибки.
This article contains links to third-party websites or other content for information purposes only (“Third-Party Sites”). The Third-Party Sites are not under the control of CoinMarketCap, and CoinMarketCap is not responsible for the content of any Third-Party Site, including without limitation any link contained in a Third-Party Site, or any changes or updates to a Third-Party Site. CoinMarketCap is providing these links to you only as a convenience, and the inclusion of any link does not imply endorsement, approval or recommendation by CoinMarketCap of the site or any association with its operators. This article is intended to be used and must be used for informational purposes only. It is important to do your own research and analysis before making any material decisions related to any of the products or services described. This article is not intended as, and shall not be construed as, financial advice. The views and opinions expressed in this article are the author’s [company’s] own and do not necessarily reflect those of CoinMarketCap.
